Как рассчитать запас финансовой прочности?

Рассмотрим порог рентабельности предприятия, формулу расчета и ее связь с точкой безубыточностью и запасом финансовой прочности. Порог рентабельности (аналог. BEP, breakeven point, точка безубыточности, критическая точка, порог прибыльности) – это объем продаж предприятия, при котором достигается минимальный уровень прибыли (равный нулю). Другими словами, предприятие функционирует на самоокупаемости своих затрат. Порог рентабельности предприятия иногда на практике называют точка безубыточности.

Цель оценки порога рентабельности в определении минимально допустимого уровня объема производства и продаж, на основе которого рассчитывают запас финансовой прочности необходимого для поддержания устойчивого функционирования предприятия.

Порог рентабельности. Формула расчетаЗапас финансовой прочности: формула и пример расчета в excel

Порог рентабельности оценивают как собственники предприятия при планировании будущих объемов производства и продаж, а также кредиторы и инвесторы при оценке финансового состояния. При расчете порога рентабельности используют два вида затрат (издержек):

  • Постоянные затраты (англ. VA, Variable Costs) – вид издержек предприятия, размер которых не зависит от изменения объема производства и продаж продукции.
  • Переменные затраты (англ. FC, Fixed Costs) – вид издержек предприятия, размер которых напрямую зависит от объема производства и продажи продукции.

Постоянные затраты включат в себя ­– расходы на заработную плату персонала, аренда производственных и иных помещений, отчисления по единому социальному налогу и налогу на имущество, маркетинговые затраты и т.д.

Переменные затраты состоят из расходов на сырье, материалы, комплектующие, топливо, электроэнергию, премиальную часть заработной платы персонала и т.д. Сумма всех постоянных затрат формирует совокупные постоянные и переменные затраты предприятия (TVC, TFC).

Для расчета порога рентабельности предприятия аналитически используют следующие две формулы:

Запас финансовой прочности: формула и пример расчета в excel

где:

  • BEP1 (Breakeven point) – порог рентабельности в денежном эквиваленте;
  • TR (Total Revenue) – выручка от продаж продукции;
  • TFC (Total Fixed Costs) – совокупные постоянные затраты;
  • TVC (Total Variable Costs) – совокупные переменные затраты.

Запас финансовой прочности: формула и пример расчета в excel

где:

  1. BEP2 (Breakeven point) – порог рентабельности выраженный в натуральном эквиваленте (объем производства);
  2. P (Price) – цена единицы проданного товара;
  3. AVC (Average Variable Costs) – средние переменные затраты на единицу товара.

Расчет порога рентабельности в Excel

Для расчета порога рентабельности необходимо рассчитать постоянные, переменные затраты предприятия и объем продаж (реализации) товара. На рисунке ниже представлен пример основных параметров для расчета порога рентабельности.

Запас финансовой прочности: формула и пример расчета в excel

На следующем этапе необходимо рассчитать как будет изменяться прибыль и затраты от объема реализации товара. Постоянные затраты, представлены в колонке «В», они не будут изменяться от объема производства. Переменные затраты на единицу продукции будут расти пропорционально производству (столбец «С»). Формулы расчета доходов и затрат будут следующие:

  • Переменные затраты предприятия =$C$5*A10
  • Общие затраты предприятия =C9+B9
  • Доход =A9*$C$6
  • Чистая прибыль =E9-C9-B9

На рисунке ниже показан данный расчет. Порог рентабельности в данном примере достигается при объеме производства в 5 шт.

Запас финансовой прочности: формула и пример расчета в excel

Предположим другую ситуацию, когда известны объемы продаж, переменные и постоянные затраты и требуется определить порог рентабельности. Для этого можно воспользоваться выше приведенными аналитическими формулами расчета.

Порог рентабельности в денежном эквиваленте =E26*B26/(E26-C26)

Порог рентабельности в натуральном эквиваленте =B26/(C6-C5)

Запас финансовой прочности: формула и пример расчета в excel

Результат аналогичен «ручному способу» определения порога рентабельности. Следует отметить, что на практике не существует абсолютно постоянных или абсолютно переменных затрат. Все затраты носят дополнение «условно-постоянные» и «условно-переменные» затраты.

Дело в том, что при увеличении выпуска возникает «эффект масштаба», который заключается в снижении стоимости (переменных затрат) производства единицы товара. Также и с постоянными затратами, которые тоже могут меняться со временем, например, арендная ставка по помещениям.

В результате, при переходе предприятия от серийного к массовому возникает дополнительная норма прибыли и дополнительный запас финансовой прочности.

Определение порога рентабельности графически

Второй способ определения порога рентабельности – с помощью графика. Для этого воспользуемся уже выше полученными данными. Как видно, порог рентабельности соответствует точке пересечения дохода и общих затрат предприятия или равенство чистой прибыли нулю. Критический уровень рентабельности достигается при объеме производства в 5 шт.

Запас финансовой прочности: формула и пример расчета в excel

Графический анализ доходов и затрат предприятия

Порог рентабельности и запас финансовой прочности предприятия

Определение минимально допустимого уровня объема продаж позволяет планировать и создавать запас финансовой прочности – это избыточный объем продаж или объем чистой прибыли, который позволяет предприятию устойчиво функционировать и развиваться. К примеру, если текущий объем производства (продаж) соответствует 17 шт., то запас финансовой прочности будет равен 240 руб. На графике ниже показана область запаса финансовой прочности предприятия при объеме продаж 17 шт.

Запас финансовой прочности: формула и пример расчета в excel

Порог рентабельности позволяет оценить критический уровень производства предприятия, при котором его прибыльность равна нулю. Данная аналитическая оценка важна для стратегического управления и разработки стратегий повышения объема продаж и планировании объема производства.

В настоящее время на объем продаж влияет множество различных факторов: сезонность спроса, резкие изменения стоимости сырья, топлива, энергии, производственные технологии конкурентов и т.д. все это заставляет предприятие постоянно искать новые возможности для развития.

Одним из современных перспективных направлений увеличения объема производства является развитие инноваций, так как это создает дополнительные конкурентные преимущества на рынке сбыта.

Коэффициент запаса прочности. Допускаемые напряжения. Расчеты на прочность при растяжении — сжатии

Рассмотрим, как можно применить данные о механических свойствах материалов в практических расчетах инженерных конструкций на прочность. Известно, что конструкционные материалы можно условно разделить на три основные группы: пластичные, хрупкопластичные и хрупкие.

Читайте также:  Как отражаются основные средства в балансе?

Механические испытания материалов позволяют определить те напряжения, при которых образец из данного материала теряет свою прочность: разрушается или в нем возникают заметные пластические деформации. Эти напряжения называют предельными или опасными.

В качестве предельных напряжений для указанных трех групп материалов при статическом нагружении принимают следующие механические характеристики:

  • для пластичных материалов (их разрушению предшествует возникновение больших пластических деформаций) — физический ст или условный о0>2 предел текучести, практически одинаковый при растяжении и сжатии;
  • для хрупкопластичных материалов (их разрушение происходит при сравнительно небольших пластических деформациях) — условный предел текучести, значение которого при растяжении и сжатии различно: 0>
  • для хрупких материалов (их разрушение происходит при очень малых пластических деформациях) — предел прочности, значение которого при растяжении и сжатии различно: о, р с.

Для обеспечения’ прочности элементов конструкций необходимо так выбрать их размеры и материал, чтобы возникающие в них при эксплуатационных нагрузках напряжения были меньше предельных.

Конечно, если наибольшие рабочие напряжения в детали близки к предельным (хотя и меньше их), прочность детали гарантировать нельзя, так как действующие нагрузки, а следовательно, и напряжения практически никогда- не могут быть установлены совершенно точно; в ряде случаев расчетные напряжения вообще могут быть определены лишь приближенно, возможны отклонения действительных механических характеристик применяемого материала от принятых при расчете.

Отношение предельного напряжения апрсд к наибольшему расчетному напряжению атах, возникающему в элементе конструкции при эксплуатационной нагрузке, обозначают буквой п и называют коэффициентом запаса прочности (или запасом прочности);

Запас финансовой прочности: формула и пример расчета в excel

Значение п должно быть больше единицы, иначе прочность конструкции будет нарушена. Таким образом, чем больше п, тем прочнее конструкция, тем большим запасом она обладает. В то же время очень большие запасы прочности приводят к перерасходу материала, делают конструкцию тяжелой, неэкономичной.

Поэтому, в зависимости от назначения конструкции и целого ряда других факторов, устанавливают значение минимально необходимого коэффициента запаса прочности.

Для обеспечения прочности и долговечности конструкции, а также с учетом опыта эксплуатации аналогичных конструкций запасы прочности нормируются. Нормы прочности есть в строительстве, авиации, энергетике и в других областях техники.

В машиностроении для различных деталей нормативный запас прочности находится в пределах 1,5 — — 2,5 и 2,5 — — 5.

При расчете элемента конструкции нормативный коэффициент запаса прочности задается заранее. Необходимость введения коэффициента запаса связана с рядом обстоятельств;

  • расчетные нагрузки не вполне достоверны; не исключена возможность перегрузок;
  • способы определения усилий в элементах конструкций в большинстве случаев имеют некоторые условности;
  • размеры сечений имеют отклонения, а также меняются в связи с износом и ржавлением;
  • характеристики прочности и пластичности имеют отклонения для партий одного материала;
  • возможны динамическая нагрузка и концентрация напряжений.

Каждое из приведенных соображений требует введения своего коэффициента запаса. Таким образом, структура коэффициента запаса может быть представлена таким образом:

Запас финансовой прочности: формула и пример расчета в excel

  • Прочность элемента конструкции считают обеспеченной, если его расчетный коэффициент запаса прочности не ниже нормативного:
  • Это неравенство называют условием прочности.
  • Используя выражение (18), запишем условие прочности в виде
  • Отсюда можно получить следующую форму записи условия прочности:
  • Правую часть последнего неравенства называют допускаемым напряжением и обозначают:
  • Под допускаемым напряжением — допускаемое напряжение.

В ряде случаев при проверочном расчеге удобнее сопоставлять не расчетное напряжение с допускаемым напряжением, а сравнивать расчетный коэффициент запаса прочности для опасного сечения с требуемым (или нормативным), т. е. проверять, соблюдается ли неравенство

В частности, это целесообразно при изменении режимов тех или иных технологических процессов, когда возникает необходимость в повышении нагрузок существующего оборудования и, следовательно, надо знать их предельно допускаемое по условию прочности значение.

При этом размеры стержня и его материал (допускаемое напряжение) известны, определению подлежит нагрузка, которую можно допустить по условию прочности этого стержня.

Запас финансовой прочности

Запас финансовой прочности — показатель финансовой устойчивости фирмы, разность между фактическим объемом выпуска и объемом выпуска в точке безубыточности.

Эта величина показывает, на сколько процентов может снизиться объем продаж, чтобы предприятию удалось избежать убытка или насколько далеко предприятие от точки безубыточности.

Другими словами, расчет запаса финансовой прочности позволяет оценить возможности дополнительного снижения выручки от реализации продукции в границах точки безубыточности. Запас финансовой прочности, как и точка безубыточности, рассчитывается в единицах продукции или в денежном выражении.

Запас финансовой прочности в денежном выражении. Запас финансовой прочности рассчитывается как отношение разности между текущим объемом продаж и объемом продаж в точке безубыточности к текущему объему продаж, выраженное в процентах.

  1. ЗПд = (B -ТБд )/B * 100%

Где: В — выручка от продаж; ТБд — точка безубыточности в денежном выражении, объем продаж в точке безубыточности.

Источник: https://specialyst.ru/zapas-prochnosti/

Запас финансовой прочности. Формула. Пример расчета в Excel

Разберем такой важный показатель финансового состояния предприятия как “запас финансовой прочности”. Данный показатель используется на различных уровнях управления предприятия: стратегическом, тактическом, оперативном, а также во внешней оценке инвесторами и кредиторами.

Запас финансовой прочности – разница между текущим объемом производства (продаж) и объемом производства (продаж) в точке безубыточности. Следует понимать, что в большей степени на запас финансовой прочности влияет именно объемы продаж, а не производства, потому что именно продажи формируют денежные доходы предприятия.

Читайте также:  Разбираемся, как рассчитать рентабельность продаж

Чем больше предприятие обеспечивает требуемых объем продаж, тем большим объемом финансов оно располагает, и, следовательно, выше способность погасить задолженности перед кредиторами. Высокий запас финансовой прочности позволяет предприятию в случае ухудшения экономической ситуации сохранить свою прибыльность производства и долгосрочное устойчивое развитие.

Допущения при расчете запаса финансовой прочности

Модель оценки запаса финансовой прочности используется в управленческом и финансовом анализе предприятия. В основе ее расчета лежит несколько допущений:

  • Постоянные издержки не меняются в течение всего срока финансовой оценки.
  • Между объемом производства (продаж) и переменными издержками линейная зависимость.
  • Номенклатура продукции не меняется.
  • Объем производства равен объему продаж, т.е. складские запасы минимальны.

Запас финансовой прочности. Формула

В относительном выражении В абсолютном выражении
Запас финансовой прочности: формула и пример расчета в excelгде:ЗФПден ­– запас финансовой прочности;TR (Total Revenue) – выручка от продаж;BEPден (break–even point) – объем продаж в точке безубыточности в денежном выражении. Запас финансовой прочности: формула и пример расчета в excel
 Запас финансовой прочности: формула и пример расчета в excelгде:ЗФПнатур ­– запас финансовой прочности в натуральном выражении;Qp – плановый или текущий объем производства;BEPнатур (breakeven point) – объем продаж в точке безубыточности в натуральном выражении.  Запас финансовой прочности: формула и пример расчета в excel

Помимо типовых формул расчета существуют их разновидности, представленные через другие показатели финансовой деятельности предприятия.

Альтернативные формулы расчета запаса финансовой прочности Пояснение к формулам
 Запас финансовой прочности: формула и пример расчета в excelгде:NI (Net Income) – чистая прибыль предприятия;TFC  (Total Fixed Costs) – совокупные постоянные затраты. Показывает прямую взаимосвязь запаса финансовой прочности и размера генерируемой чистой прибыли. В результате, финансовая устойчивость предприятия отражается в большей степени эффективностью ее продаж, а не производства.
 Запас финансовой прочности: формула и пример расчета в excelгде: ЗПФ – запас финансовой прочности;Op. Leverage – операционный леверидж. Показывает обратную зависимость операционного рычага (операционного левериджа) и запаса финансовой прочности.

Запас финансовой прочности. Интерпретация

Полученные значения запаса финансовой прочности в относительном выражении можно сравнить с соответствующим уровнем финансовой устойчивости и риска банкротства, когда предприятие не в состоянии погасить свои обязательства и долги. В таблице ниже рассмотрены значения запаса финансовой прочности и уровня риска банкротства.

Значение показателя запаса финансовой прочности Уровень риска банкротства и финансовой устойчивости
0,5–0,8 Предприятие финансово устойчиво, риск банкротства минимальный
0,2–0,5 Предприятие финансово неустойчиво, риск банкротства умеренный

Источник: https://finzz.ru/zapas-finansovoj-prochnosti-formula-primer-rascheta.html

Финансовая прочность формула и особенности

Запас финансовой прочности (далее ЗФП) указывает на финансовую устойчивость предприятия, ведь именно с его помощью можно определить некую границу, не переходя которую предприятие может уменьшать собственное производство и не нести при этом убытки.

При вычислении данного показателя из текущего объёма реализации продукции предприятия вычитается объём реализации в точке безубыточности, при этом итоговое соотношение выражается в процентах, и чем оно выше, тем ниже риск потерь для предприятия, и тем оно устойчивей.

Точка безубыточности и запас финансовой прочности

Формула его такова:

  1. если она рассчитывается в единицах продукции, то Qmin=F / (P – a) шт,
  2. если она рассчитывается в денежных единицах, то Bmin=f / (1 – b) тыс. руб.

При этом

  • Q обозначает число единиц продукции,
  • P – стоимость единицы продукции,
  • F – постоянные расходы,
  • a – размер переменных затрат в стоимости единицы продукции,
  • b – долю переменных затрат в базовой выручке.

Исходя из найденной точки безубыточности и рассчитываем ЗПФ. Именно её необходимо вычесть из запланированного объёма реализации – обозначим его Qp. Итак, абсолютное выражение ЗПФ высчитывается по формуле (Qp – Qmin) *100%.

При расчёте же ЗПФ (запаса финансовой прочности) в его относительном выражении формула будет немного другая: ((Qp – Qmin) / Qp) *100%. Такое относительное выражение требуется, чтобы рассчитать долю от прогнозируемого объёма организации, оценив производственный риск, то есть потери, связанные с затратами на производство.

При учёте ЗПФ предприятия с учётом его стоимостного выражения и запланированный объём, и точка безубыточности умножаются на стоимость единицы продукции: (Qp* P – Qmin* P)*100%.

Определяется ЗФП предприятия и с помощью анализа безубыточности, под которым понимается соотношение затрат, объёмов производства и прибыли предприятия

В его основе лежит ряд допущений:

  • затраты бывают постоянными, переменными и смешанными (к примеру, на электроэнергию, транспорт или задействованное оборудование) – последние также придётся делить на переменные и постоянные. При этом сохранять постоянные издержки на одном уровне можно будет лишь тогда, когда объём производства будет ограничен;
  • зависимость объёмов реализованной продукции и переменных издержек является линейной (в реальности на всё это влияет жизненный цикл выпускаемого продукта, цен на приобретаемое сырьё и материалы, размер зарплаты и т.д.);
  • ассортимент выпускаемой продукции не меняется;
  • объём производство равен объёму реализации в течение всего прогнозируемого периода.

Особенности расчета запаса финансовой прочности

Запас финансовой прочности: формула и пример расчета в excel

При этом чем ниже затраты, особенно постоянные, тем сильней ЗФП растёт. Обычно события развиваются по трём вариантам:

  1. совпадение объёма производства и объёма реализации – так называемая точка безубыточности,
  2. превышение объёмом производства объёма реализации,
  3. превышение объёмом реализации объёма производства.

Во втором варианте наблюдается избыток продукции, уменьшается прибыль предприятия и, естественно, финансовая прочность.

Косвенным показателем – будет рост запаса сырья и исходных материалов, поскольку расходы на них предприятие несёт уже в момент покупки. Резкое увеличение запасов может предсказывать последующее увеличение объёма производства, что также должно быть строго обосновано экономически.

Читайте также:  Как рассчитывается коэффициент выбытия основных средств?

Так что, если обнаруживается прирост запаса, то он непременно повлияет и на финансовую устойчивость предприятия. Поэтому для измерения показателя финансовой прочности потребуется коррекция показателя выручки от реализации на сумму прироста товарно-материальных запасов в течение отчётного периода.

В третьем – размер прибыли и ЗФП увеличивается, если сравнить его со стандартным построением (к примеру, если берётся предоплата за большую партию товара, которую нельзя произвести в течение текущего отчётного периода).

Однако продажа продукции, ещё не произведённой, то есть фактически не существующей, обязывает предприятие выполнить в будущем ряд определённых требований. Всё это заставляет предприятие сильнее зависеть от контрагентов, так что определённая доля рассматриваемого запаса окажется мнимой.

Фактическая величина ЗФП уменьшается под воздействием скрытой финансовой неустойчивости, первый признак которой – это резко изменившийся объём запасов

Если при расчёте ЗПФ разность между фактическим и критическим объёмом, то есть объёмом выпуска продукции предприятия в точке безубыточности, разделить на величину фактического объёма и умножить на 100%, можно узнать тот процент, на который может снизиться объём реализации, чтобы предприятие избежало убытка.

Или ЗПФ= ((Vф – Vкр)/ Vф)*100%.

Вместо объёма в данную формулу можно подставить суммарную выручку (вместо Vф) и выручку критическую (вместо Vкр) и аналогичным образом рассчитать коэффициент финансовой стоимости.

Тогда для определения процента прибыли потребуется поделить сумму покрытия на суммарную выручку и умножить на полученный коэффициент. Линейная зависимость между ним и прибылью ясна, так что для поднятия его значения необходимо:

  • повышение суммарной выручки от продаж: увеличение количества продаж и повышение цен (лучше одновременное);
  • понижение цен в точке безубыточности: повышение цен продаж и улучшение структуры оборота (а для этого – интенсивное продвижение продукции, обладающую большей удельной суммой покрытия в процентах от цены);
  • уменьшение переменных и постоянных затрат (лучше одновременное).

Значение ЗПФ

Наиболее быстрое изменение запаса финансовой прочности происходит рядом с точкой безубыточности и наименее быстрое – вдали от неё Но если он составляет 10% и выше, это указывает на высокий уровень рентабельности производства. А более высокий показатель ЗПФ указывает:

  • на минимальные риски возможных потерь,
  • на стабильность экономической ситуации на предприятии,
  • на минимальную выручку, позволяющую предприятию не получить убытки, но также не позволяющую получить прибыль – именно она служит ориентиром при определении последующих производственных и финансовых затрат.

Источник: https://buhguru.com/finansy/raschet-zapasa-finansovojj-prochnosti.html

Формула запаса финансовой прочности

Запас финансовой прочности: формула и пример расчета в excel

Точка безубыточности означает ситуацию, при которой выручка в полном объеме покрывает расходы, не образовав при этом ни прибылей, ни убытков.

При расчете запаса финансовой прочности сравнению необходимо подвергнуть объем выручки (реальный объем и объем в точке безубыточности), выраженный в денежном (количественном) значении. При этом анализировать можно как показатели предприятия в целом, так и каждый конкретный вид продукции.

Запас финансовой прочности может вычисляться двумя способами:

  • Абсолютная величина (разность между объемами),
  • Относительная величина, выражающаяся в процентном соотношении данной разницы к объему фактической реализации.

Относительный расчет более целесообразен в случае проведения сравнений и расчетов на перспективу. Именно данный расчет считают формулой запаса финансовой прочности, которая дает возможность процентной оценки величины реального объема продаж от его величины точки безубыточности.

Формула запаса финансовой прочности в данном случае имеет следующий вид:

  • ЗФП = (Ореал – Обезуб) / Ореал × 100,

Здесь ЗФП — запас финансовой прочности; Vреал — фактическая реализация (денежный или количественный эквивалент); Vтб — объем реализации в точке безубыточности (денежный или количественный эквивалент).

Объем реализации в точке безубыточности

Объем реализации, который соответствует точке безубыточности, в соответствии с тем, в чем он выражается, определяется по следующим формулам:

  1. Vтб= Vреал × Зпост / (Vреал – Зперем),

Здесь Vтб — продажи в точке безубыточности (руб.); Vреал — объем реализации (руб.); Зпост — постоянные затраты; Зперем — переменные затраты.

В количественном эквиваленте:

  • Vтб = Зпост / (Ц – Зср),

Здесь Vтб — продажи в точке безубыточности (руб.); Зпост — постоянные затраты; Зср – средние затраты (на каждую единицу продукции); Ц — ценаединицы продукции (руб.).

Нормативное значение

В соответствии с полученными в результате расчета значениями показателей финансовое положение компании можно характеризовать следующими особенностями:

  • Значение показателя 0,5–0,8 говорит об устойчивости компании и отсутствии риска несостоятельности;
  • Значение показателя в диапазоне от 0,2 до 0,5 свидетельствует о неустойчивом положении и появлении риска банкротства;
  • Если показатель менее 0,2, то компании грозит скорое банкротство, она находится в кризисном состоянии.

К увеличению показателя запаса финансовой прочности могут привести:

  • Увеличение объема продаж, включая увеличение реализационных цен;
  • Уменьшение постоянныхи переменных затрат, в том числе внедрение новых технологий.

Запаса финансовой прочности дает возможность оценить:

  • Риск несостоятельности и степень финансовой устойчивости;
  • Выбор способа увеличения финансовой прочности;
  • Определение безопасных объемов снижения реализации;
  • Проведение сравнения разных видов реализуемой продукции;
  • Принятие взвешенных управленческих решений по отношению ценовой политики.

Можно сделать вывод, что формула запаса финансовой прочности играет важную роль в процессе оценки финансового положения компании при составлении прогнозов по ней внутренними и внешними пользователями.

Источник: http://ru.solverbook.com/spravochnik/formuly-po-ekonomike/formula-zapasa-finansovoj-prochnosti/

Ссылка на основную публикацию