Что показывает рентабельность перманентного капитала?

Один из самых важных показателей – рентабельность. В экономической теории так называется выраженное в процентах значение, полученное делением показателя дохода от какого-то направления деятельности на показатель, отражающий объем затраченных (денежных, материальных, трудовых, природных) средств.

Если речь идет о некоммерческой структуре, то говорят об эффективности.

Что такое рентабельность бизнеса?

Рентабельность перманентного капитала для бизнес-плана

Определение понятия рентабельность

Считается, что любое предприятие, которое работает с прибылью, рентабельное. Но для более детального анализа экономической эффективности требуются дополнительные расчеты, помогающие определить рентабельность основной и неосновной деятельности, начальных вложений и оборотных средств, произведенной (реализуемой) продукции, продаж, персонала.

Коэффициентов рентабельности существует много и они подразделяются на три большие группы: рентабельность капитала (активов и пассивов), рентабельность произведенного товара и рентабельность продаж.

Формула для вычисления простая: нужно путем математического деления определить соотношение прибыли за определенный период времени к затраченным на ее получение средствам. Можно рассчитать также прибыль на единицу использованных средств и прибыль, полученную с одного рубля.

Рентабельностью бизнеса в целом (производственного процесса) называют число, которое отражает эффективность всех вложенных в предприятие средств (финансовых, материальных, нематериальных, природных, трудовых).

Этот показатель обобщающий, и его можно условно сравнить с коэффициентом полезного действия. Рассчитать его можно для всего предприятия или для каждого подразделения (филиала, представительства). Если обозначить:

  • Рпр – рентабельность;
  • Пб— прибыль, обозначенная в балансе (до начисления налогов);
  • Фосн – балансовая стоимость основных средств;
  • Фоб – балансовая стоимость оборотных средств;
  • Фпривл – объем привлеченных средств (например, кредитов);
  • Фпрод – затраты на продажу товара,

то рентабельность производства будет:

Рпр = (Пб/( Фосн + Фоб + Фпривл + Фпрод))*100%

Речь о рентабельности может идти только в том случае, когда прибыль превышает затраты, то есть, Пб>( Фосн + Фоб + Фпривл + Фпрод). Иными словами, рентабельность производства отражает, какую прибыль приносит каждый вложенный в предприятие рубль.

Если этот показатель очень низкий, то для его повышения требуется снизить себестоимость производимого (продаваемого) товара.
Рентабельность перманентного капитала для бизнес-плана

Расчет рентабельности капитала

Еще один важный показатель – рентабельность активов (без заемных средств). Отражает уровень способности активов создавать прибыль. Рассчитывается как соотношение чистой прибыли к средней стоимости активов за отчетный период:

  • Р акт = (Пб/( Фосн + Фоб ))*100%

Аналогично можно определить рентабельность основных средств (инвестиций в собственный капитал):

  • Росн = Пб/Фосн*100%

Росн отражает отдачу инвестиций дольщиков (акционеров), исходя из прибыли, которая отражается в бухгалтерском учете. Рентабельность оборотных активов:

  • Роб = Пб/Фоб*100%

Рентабельность перманентного капитала (суммы собственного и долгосрочного заемного капитала):

  • Р перм = Пб/Фперм*100%

Рентабельность привлеченных средств:

  • Р привл = Пб/Ф заемн (сумма всех заемных средств)*100%
Читайте также:  Для чего предназначена модель Дюпона?

Для достижения более достоверного результата формулы, в которых используется заемный капитал, иногда дополняют такими значениями, как ставка налога на прибыль и ставка по кредитам. Тогда расчеты усложняются:

  • Р перм = Пб(1-ставка налога-процентная ставка)/Фперм*100%
  • Р привл = Пб (1-ставка налога)/Ф заемн*100%

Предприятия, которые «производят» подрядные услуги, рассчитывают эффективность своей деятельности по другому:

  • Рпр = (Расх0 – Расх1)/Расх1, где

Расх0 – затраты на неоказанную услугу;

Расх1 – затраты на оказанную услугу.

Другие показатели рентабельности

Кроме рентабельности капитала, можно вычислить рентабельность продукции (производимой или продаваемой), услуги, продаж, торговой наценки, персонала. Показатель рентабельности производимого или продаваемого товара (услуги) позволяет оценить выгоду от производства или продаж. Его можно вычислить как на товар (услугу) в целом, так и на отдельные его виды.

Если:

  • Р – рентабельность;
  • Пб— чистая прибыль от реализации;
  • С – себестоимость (затраты на производство или закупку).

То рентабельность для всего объема товаров:

  • Р = Пб/С*100%

Можно применить и другую формулу:

  • Р = Пб/В (выручка)

Если вычисляется рентабельность для одного вида товара, то от продажной цены одной единицы отнимается ее полная себестоимость, а полученное число делится на себестоимость. Например, для производства (покупки) какого-то товара необходимо 100 рублей, а продается он за 120 рублей. Тогда рентабельность этого товара:

  • Р = (120 – 100)/100*100% = 20%,

то есть, один рубль, вложенный в этот товар, дает возможность заработать 20 копеек.

Рентабельность продаж вычисляется по формуле:

  • Рпр = Пч/В, где

Пч – прибыль после начисления налогов;

В – выручка за определенный период.

Существует также такой показатель, как рентабельность торговой наценки (часто называют маржой):

  • Р = (Фпрод – С)/Фпрод, где

С – себестоимость одной единицы товара;

Фпрод – ее продажная цена.

Для выявления лишних рабочих мест используется такой показатель, как рентабельность персонала:

  • Рпер = Пч/средняя численность рабочих за определенный период*100%.

Когда необходим расчет рентабельности

Рентабельность вычисляется, если нужно:

  • получить кредит;
  • оценить развитие бизнеса;
  • сравнить свою прибыль с прибылью конкурентов;
  • оценить эффективность продаж.

При предоставлении кредитов банки оценивают рентабельность капитала, то есть, то, какую прибыль предприятие получает от каждого вложенного рубля. Особенно важна рентабельность заемных средств. При расчетах используется такой показатель, как процент заемного капитала в общем объеме и разница между рентабельностью собственных и заемных средств.

Этот показатель не менее важен и для предприятия. Привлекать заемные средства имеет смысл только в том случае, если рентабельность производства после их получения увеличится.

Это называется эффектом финансового рычага, который может быть положительным только в том случае, если стоимость (процентная ставка) по кредиту ниже, чем доходность от инвестиций в активы. В противном случае привлекать заемные средства нет смысла – рентабельность может только снизиться.

Читайте также:  Что представляет собой чистый оборотный капитал?

Рентабельность перманентного капитала для бизнес-плана

Рентабельность на предприятии рассчитывается и в том случае, когда прибыль за какой-то период снижается. Причиной могут послужить различные факторы: изменения в объеме производства (продаж), ошибки при образовании продажной стоимости, изменения ассортимента или качества и др.

Вычисление различных коэффициентов рентабельности и их оценка позволяет определить причины снижения прибыли.

Например, низкий показатель рентабельности продаж может означать, что на предприятии слишком завышена продажная стоимость, а низкий показатель рентабельности персонала может означать, что на предприятии слишком много работников или им начисляются слишком высокие зарплаты.

Рентабельность продаж чаще всего вычисляют торговые предприятия с небольшим объемом основных средств. С другой стороны, этот показатель является показателем эффективности ценовой политики. Если показатель слишком низкий, то это свидетельствует о том, что товар приобретается по слишком высокой стоимости, затраты растут быстрее, чем выручка.

Если рассчитать рентабельность для отдельных групп товаров, то можно проследить, какая из них менее выгодна, и заменить на более дешевую аналогичную продукцию или снизить торговую наценку.

Рентабельность продаж вычисляется и при введении в продажу нового товара –для определения оптимального уровня торговой наценки. Если известна рентабельность какого-то товара, то наценка вычисляется по формуле:

  • Наценка = рентабельность продаж/(100 – рентабельность продаж)

Иногда рентабельность производства можно повысить только путем снижения издержек на рабочих. В этом случае расчет рентабельности персонала помогает определить оптимальное количество работников и объем выплачиваемых зарплат.

Этот показатель в нашей стране особенно важен из-за высоких ставок налогов. Многие предприниматели снижают себестоимость производимой или продаваемой продукции именно таким образом.

Проблема нашей страны – при необходимости в экономическом анализе у сотрудников не хватает квалификации для проведения расчетов, их трактовки и интерпретации. Оптимальный вариант в подобной ситуации – привлечение сторонней компании по консультативному обслуживанию.

При правильном выборе можно получить помощь команды высококвалифицированных специалистов, которые не только произведут расчеты, но правильно оценят результаты и помогут скорректировать планы для дальнейшего развития. Потраченные на подобную услугу средства обязательно окупятся.

Источник: http://ZnayDelo.ru/slovar/rentabelnost.html

Рентабельность перманентного капитала

Организации в условиях рыночной экономики, нуждаются в средствах, которые способствуют извлечению прибыли, которая является основой выживания на рынке. Своевременный анализ результатов деятельности позволит выявить слабые места, по которым нужно принимать меры для улучшения ситуации и для дальнейшего функционирования.

Читайте также:  Что такое фондовооруженность труда?

Важными показателями являются те, которые отражают результаты деятельности компаний в виде прибыли, это группа показателей рентабельности. Одним из важных показателей является рентабельность перманентного капитала, т.е. капитала, который определяется как сумма среднегодовой стоимости собственного капитала и долгосрочного заемного. Рассмотрим роль этого показателя и порядок его расчета.

Понятие рентабельность ориентировано на относительный характер прибыльности работы компании, определяемый как отношение прибыли к показателям, в отношении которых проводится определение выгодности работы.

Расчет показателей рентабельности проводится организациями на основании бухгалтерской (финансовой) отчетности, которая составляется на основании законодательства РФ о бухгалтерском учете, иностранные компании рассчитывают рентабельность на базе отчетности, составляемой на основании с законодательства страны, где зарегистрирована организация. При определении рентабельности важно соблюдать единство расчетов в отношении к проведению расчета: на основе средних показателей, то нужно и продолжать расчеты в том же порядке или же провести перерасчет, т.к. усреднение данных позволяет сгладить показатели или же на основе фактических данных без усреднения.

Важно! Показатель рентабельности перманентного капитала ориентирован на необходимость привлечения дополнительных инвестиций, выбор альтернатив.

Рентабельность показывает, насколько прибыльно работает компания, т.е. ее окупаемость и сколько прибыли приносит перманентный капитал. Прибыль (убыток), в денежном выражении, базовый показатель для расчета показателей рентабельности, отражается в отчете о финансовых результатах и представлен такими видами:

  • валовая
  • от продаж
  • до налогообложения
  • чистая

В основном при расчетах рентабельности за базу расчета используется чистая прибыль, т.к. она остается в полном распоряжении организации.

Порядок расчета рентабельности перманентного капитала по РСБУ

Показатели рентабельности важны для определения того, насколько эффективно используются такие пассивы для получения чистой прибыли. Перманентный капитал организации отражается в разделе III бухгалтерского баланса по строке 1300 и в разделе IV по строке 1400 и включают в себя такие виды пассивов:

  • Уставный капитал (кроме собственных акций, выкупленных у акционеров);
  • Добавочный;
  • Резервный;
  • Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток);
  • Заемные средства;
  • ОНО;
  • Оценочные обязательства;
  • Прочие обязательства.

Общая формула расчета рентабельности:

Рентабельность = Прибыль чистая / Показатель, относительно которого рассчитывается выгодность

Если рассматривается рентабельность перманентного капитала, то в знаменателе ставится средняя сумма капитала, резервов и долгосрочных обязательств и такая рентабельность покажет, сколько прибыли получаем на рубль, вложенный в перманентный капитал.

Расчет рентабельности перманентного капитала

Показатель рентабельности является ключевым для инвесторов, т.е. чем выше показатель, тем прибыльнее работают вложенные инвесторами средства. Для расчета рентабельности за основу берутся формы бухгалтерской отчетности:

  1. бухгалтерский баланс
  2. отчет о финансовых результатах

Источник: https://online-buhuchet.ru/rentabelnost-permanentnogo-kapitala/

Ссылка на основную публикацию