Как анализировать оборачиваемость кредиторской задолженности?

Как минимизировать риски хозяйственной деятельности организации? В первую очередь, необходимо научиться объективно оценивать финансовое состояние своих контрагентов.

Речь идёт об исследовании соотношения таких важных показателей, как сумма платежей клиентов и объём непокрытых обязательств компании перед третьими лицами. Подобный мониторинг применяется в процессе разрешения споров между предприятиями, для расчёта стоимости бизнеса, анализа положения дел в фирме и при переуступке прав требования.

Основные понятия

Оборачиваемость кредиторской задолженности: формула и анализ

Благосостояние компании характеризуют денежные потоки. При этом подлежащую погашению сумму обязательств, возникших перед организацией у юридических лиц или гражданина, называют дебиторской задолженностью.

Её величина изменяется в зависимости от целого ряда обстоятельств:

  • объём продаж;
  • доля реализации на условиях постоплаты;
  • порядок расчётов с клиентами;
  • выбранный способ управления;
  • соблюдение покупателями установленных норм своевременного осуществления платежей в полном объёме;
  • качество и глубина мониторинга показателей, а также правильность использования полученных результатов.

В процессе хозяйственной деятельности общества формируется ещё один вид пассива. Он называется кредиторской задолженностью.

Показатель образуется в отношении:

  • компаний;
  • индивидуальных предпринимателей;
  • физических лиц, включая собственных сотрудников;
  • бюджетов все уровней.

Обязательства возникают в расчётах по оплате:

  • налогов и взносов;
  • денежного вознаграждения сотрудника;
  • услуг, оказанных организации, и работ, выполненных в её интересах;
  • сырья и материалов, необходимых для производства;
  • товаров, которые планируется реализовать повторно;
  • активов, используемых для управленческих нужд.

Сумма кредиторской задолженности зависит от следующих факторов:

  • общее количество покупок;
  • процент поставок, условия которых не содержат требование предварительной оплаты;
  • положения, включённые в соглашения с контрагентами;
  • порядок расчётов с лицами, поставляющими товары, услуги или выполняющими работы;
  • вероятность возникновения ситуации, в которой дальнейшая деятельность фирмы, касающаяся производства и поставки товаров, станет нецелесообразной, в связи с отсутствием заинтересованности у покупателей;
  • избранные способы оптимизации объёма обязательств;
  • особенности исследования основных параметров и применения полученных знаний на практике;
  • метод организации системы денежных расчётов предприятия.

Специфика оценки

Картину финансово-хозяйственного состояния фирмы на определённый момент времени характеризует бухгалтерский баланс. Это совокупность показателей, представленных в виде таблиц. Активы отражают состав и размещение имущества фирмы, используемого для осуществления предпринимательской деятельности.

Пассивы демонстрируют источники происхождения хозяйственных средств и способы их эксплуатации.

Дебиторка

Оборачиваемость кредиторской задолженности: формула и анализ

Поскольку показатель нельзя назвать материальным в полном смысле этого слова, собственник может уступить покупателю лишь право требования. Поэтому важно определить не только величину долг, но и проанализировать основания для притязаний. Причём обязательства должны быть удостоверены договором и первичной документацией.

Как увеличение, так и снижение объёма обязательств напрямую влияет на финансовое состояние организации.

Резкий рост дебиторской задолженности может свидетельствовать о следующем:

  • проводится рискованная кредитная политика в отношении клиентов организации;
  • увеличились показатели сбыта;
  • несостоятельность ряда покупателей.

Если задолженность уменьшается из-за сокращения периода погашения, то это положительный фактор. А когда речь идёт о снижении количества отгружаемой продукции, можно предположить спад деловой активности.

Цель анализа – изучение совокупности некоторых показателей:

  • состав;
  • предпосылки;
  • дата формирования;
  • наличие сумм, которые нереально взыскать;
  • существование обязательств с истекающим сроком давности.

В первую очередь проводят количественную оценку, определяя объём задолженности в общем и по статьям. Затем переходят к изучению качественного состояния, чтобы оценить вероятность полного возврата.

Мониторинг проводится по следующему принципу:

  • выделяют оправданные долги, дата оплаты которых ещё не наступила, все остальные, при этом, считают сомнительными;
  • особое внимание обращают на количество обязательств, где шансы на оплату особенно малы, – это прямое свидетельство сбоя в системе расчётов с партнёрами.

Алгоритм анализа

Оборачиваемость кредиторской задолженности: формула и анализ

Для оценки дебиторской задолженности используют несколько показателей:

  • КОдз = ВР / ДЗср, где коэффициент оборачиваемости (КОдз) определяется как частное от деления выручки от реализации продукции либо услуг (ВР) на среднюю величину обязательств клиентов компании за период (ДЗср) и наглядно демонстрирует ликвидность предприятия;
  • ДЗср = (ДЗк — ДЗн) / 2, где ДЗн – величина дебиторской задолженности в начале периода, а ДЗк – объём денежных обязательств по окончании рассматриваемого интервала;
  • срок погашения (СПдз) рассчитывается в днях, формула выглядит следующим образом: СПдз = 360 / КОдз;
  • коэффициент покрытия дебиторки (КП) вычисляется в виде отношения её средней величины и выручки от реализации, таким образом, КП = ДЗср / ВР.
Читайте также:  Как рассчитать коэффициенты платежеспособности предприятия?

Выяснение действительной ситуации, сложившейся в отношении обязательств клиентов, неисполненных на сегодняшний день, позволяет объективно оценить возможность появления безнадёжных долгов.

Для это подробно рассматривается:

  • состав пассива с истекшим сроком исковой давности и просрочки, непогашенной вследствие недостатка материальных ресурсов;
  • каждый договор с контрагентом;

После мониторинга качества составляется перечень дебиторов в порядке убывания величины непокрытых обязательств.

Кредиторская задолженность

Оборачиваемость кредиторской задолженности: формула и анализ

Чтобы определить стоимость компании, необходимо оценить её имущество и обязательства. Цель анализа – установление показателей надёжности бизнеса.

В перечень входят:

  • способность погашать долги, которая зависит от их размера, а также суммы наличных денег, средств на счетах в банках, объёма ценных бумаг, количества производственных ресурсов, целиком потребляемых за один цикл;
  • возможность осуществлять необходимые платежи полностью в строго отведённые для этого сроки.

Кроме вышеизложенного, определяется потенциал формирования заёмных средств.

Коэффициент оборачиваемости

Оборачиваемость кредиторской задолженности: формула и анализ

Чтобы вычислить скорость погашения обязательств компании перед другими лицами, необходимо рассчитать некоторые показатели кредиторской задолженности:

  • средняя величина;
  • период покрытия;
  • процент в текущих пассивах.

Формула коэффициента оборачиваемости кредиторки выглядит следующим образом:

КОкз = ВР / КЗср,

где КЗср — это среднее арифметическое между задолженностью в начале (КЗн) и в конце (КЗк) рассматриваемого отрезка времени.

Из вышеперечисленного можно сделать вывод, что, если исследуемое значение растёт, то увеличивается скорость покрытия долга. А снижение показателя говорит о привлечении большего объёма заёмных ресурсов. Чтобы рассчитать период погашения достаточно разделить 360 дней на КОкз.

Эта характеристика наглядно демонстрирует:

  • количество оборотов, необходимых для осуществления платежей по выставленным счетам;
  • средний срок исполнения обязательств, за исключением банковских и других займов.

Доля кредиторки в общей совокупности долгов (ДКЗ) определяется в процентном соотношении:

ДКЗ = КЗ / П * 100%,

где П – это текущие пассивы.

Основные принципы мониторинга

Оборачиваемость кредиторской задолженности: формула и анализ

Анализируя обязательства компании, стоит учитывать некоторые факторы:

  • кредиторская задолженность является своеобразным способом покрытия дебета;
  • чаще всего обязательства компании не рассматриваются отдельно по каждому заимодавцу;
  • приведение значений, относящихся к разным шагам расчёта, к ценности на текущий момент времени по ставке из альтернативных источников;
  • качество можно определить по удельному весу расчётов по векселям.

Оптимальное соотношение

Оборачиваемость кредиторской задолженности: формула и анализ

Чтобы правильно оценить величину дебиторской и кредиторской задолженности необходимо вычислить их идеальную пропорцию. При этом стоит принимать во внимание, что значительное превышение одного показателя над другим ведёт в финансовой нестабильности фирмы.

Таким образом, наилучшим вариантом корреляции является ситуация, когда сумма дебиторки и прибыли от основной деятельности, представленной в виде разности выручки и текущих расходов, будет больше либо равна значению выражения, состоящего из трёх слагаемых:

  • прямые затраты на производство;
  • потери из-за неплатежей клиентов;
  • кредиторская задолженность.

В процессе мониторинга обязательств необходимо учитывать:

  • юридические основания для их возникновения;
  • наличие штрафных санкций;
  • сроки формирования;
  • периоды покрытия.

Этапы оценки задолженности

Расчёт стоимости активов может быть использован в суде и других официальных структурах. В связи с этим особую важность имеет способ проведения исследования.

Как правило, специалисты придерживаются такого алгоритма:

  • постановка задачи;
  • определение объекта;
  • выяснение общих параметров;
  • согласование глубины анализа и сроков исполнения;
  • утверждение способа подведения итогов;
  • подписание соответствующего соглашения;
  • сбор начальных данных;
  • проверка документов;
  • финансово-хозяйственная оценка организации;
  • вычисление стоимости обязательств;
  • мониторинг материального состояния партнёров;
  • анализ обстоятельств, которые могут влиять на величину задолженности и расчёт её денежного эквивалента;
  • контроль соотношений;
  • поправка на специфические условия;
  • составление итоговой выписки.
Читайте также:  Как рассчитать коэффициент покрытия долга?

Таким образом, денежные потоки играют огромную роль в жизни каждой организации. Их величина может существенно влиять на важнейшие показатели:

  • формирование результатов экономической деятельности;
  • рыночная стоимость бизнеса.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, определяемый как отношение затрат на производство к среднему значению обязательств, показывает темп их покрытия и играет большую роль в процессе оценки ликвидности бизнеса.

Источник: http://ipopen.ru/zadolzhennost/oborachivaemost-kreditorskoj-zadolzhennosti.html

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Оборачиваемость кредиторской задолженности: формула и анализ

Вне зависимости от того, о каком предприятии идет речь, и в какой сфере оно осуществляет свою трудовую деятельность, крайне важно знать о своем уровне платежеспособности и объеме чистой прибыли. Произвести необходимые расчеты невозможно без использования показателей оборачиваемости кредиторской задолженности.

Определение

Оборачиваемость кредиторской задолженности: формула и анализ

В имеющемся международном стандарте финансового отчета коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности отображается как Accounts payable turnover ratio. Чем выше будет показатель рассматриваемого коэффициента, тем больше скорость закрытие долговых обязательств перед кредиторами компании.

Показатель напрямую связан с риском кредитования (точнее риском отсутствия возможности погасить все имеющиеся обязательства по займам) и по этой причине его оценка способна оценить ликвидность и уровень платежеспособности той или иной компании.

Кто может выступать кредитором у компаний

К основной группе кредиторов, по отношению к которым формируются долговые обязательства, часто относят:

  • поставщиков, с которыми подписаны договора о сотрудничестве;
  • государство;
  • наемный штат сотрудников (обязательства по выплате заработной платы);
  • иные компании, с которым были трудовые отношения.

На самом деле, кредитором может выступать кто угодно. Законодательством РФ не предусмотрено какой-либо определенной категории.

Кто может использовать

Оборачиваемость кредиторской задолженности: формула и анализ

По этой причине, его необходимо использовать в формировании отчетов для:

  • генеральных директоров;
  • финансовых управляющих;
  • финансовых менеджеров;
  • юридического отдела компании;
  • непосредственных кредиторов;
  • возможных инвесторов (при их наличии).

Иными словами, коэффициент может быть использован всеми службами и лицами, которые напрямую принимают участие в повышении ликвидности компании.

Для чего необходимо рассчитывать

Основными причинами в расчете принято считать:

  • анализ уровня платежеспособности компании, с которой предстоит сотрудничество кредиторам;
  • уровень риска на предмеры не погашения задолженности;
  • определение ликвидности предприятия его непосредственно руководства;
  • поиск вариантом улучшения своего уровня платежеспособности;
  • минимизация рисков стать банкротами.

Перечень не является исчерпывающим, однако эти причины часто становятся основными, из-за которых возникает необходимость в расчетах. Произвести расчет оборачиваемости кредиторской задолженности можно одним из нескольких способов, а именно:

  • беря во внимание себестоимость товара;
  • беря во внимание прибыль.

В любом из этих вариантов исчисляется один и тот же показатель – коэффициент оборачиваемости КЗ. Если брать во внимание себестоимость продукции, формула имеет следующий вид:

  • коэффициент оборачиваемости = Црп / Спкз, в которой

Црп – цена реализованной продукции компании;

Спкз – усреднений показатель самой кредиторской задолженности.

Помимо этого, усредненный показатель кредиторской задолженности (Спкз) можно определить без каких-либо сложностей. Для этого достаточно будет знать информацию о долговых обязательствах не только на начало, но и конец расчетного периода. Зная их, формула расчета имеет вид:

  • Спкз = (кредит_задолженность на начало + кредит_задолженность на конец) / 2

В процессе исчисления коэффициента оборачиваемости с учетом показателей прибыли, используются такой вариант формулы:

  • коэффициент оборачиваемости = Рприб / Спкз, в которой

Рприб – размер прибыли компании;

Спкз – усреднений показатель самой кредиторской задолженности.

 

На территории РФ нередко применяется именно этот вариант. Во многом это объясняется тем, что в процессе поредения показателя оборачиваемости с учетом прибыли есть большая вероятность искажения полученных сведений из-за возможной наценки наличия наценки на товар.

Читайте также:  Инструкция о том, как посчитать проценты в Excel

При необходимости оценить уровень платежеспособности компании и в определении финансового положения в целом будущего партнера, наиболее лучшим вариантом станет произведение необходимых исчислений по дням.

Параллельно с рассматриваемым показателем допускается возможность определить временной промежуток оборота долговых обязательств по кредиту.

Это можно осуществить путем использования такой формулы:

  • временной промежуток оборота КЗ = Прас_дни / Побкз, в которой

Прас_дни – расчетный временной период в днях;

Побкз – показатель оборачиваемости долговых обязательств по кредиту.

Стоит обращать внимание на следующий нюанс: чем меньше будет показатель конечного результата, тем быстрей партнер сможет закрыть свои долговые обязательства по займу.

Крайне нежелательно продолжать какое-либо сотрудничество с теми компаниями, где временной период оборота долговых обязательств показывает достаточно много дней, нежели отсрочка, на которую может претендовать партнер. В такой ситуации существует большая вероятность не возврата своих денежных средств кредиторами.

В процессе расчета важно внимательно относится к указанным цифрам для минимизации риска получения неправдоподобных результатов.

Показатели

Оборачиваемость кредиторской задолженности: формула и анализ

Повышаться, что в конечном итоге позволяет говорить о положительной динамике понижения уровня долговых обязательств перед кредиторами. Иными словами, это говорит об активной фазе расчета с кредиторами по имеющимся займам.

Понижаться. Такой вариант отображает наличие проблем в компании, которые напрямую связаны с расчетами перед кредиторами компании. Иными словами, кредитные средства выступают основным источником финансирования деятельности предприятия, что говорит о существенном риске стать банкротом.

При получении второго варианта в конечном итоге, необходимо в максимально сжаты сроки принять важные управленческие решения выхода из проблемы и начать действовать в направлении улучшения финансового положения компании, в ином случае банкротства не избежать.

Показатель оборота долговых обязательств по кредиторской задолженности напрямую зависит от масштаба трудовой деятельности компании и сферы, в которой она задействована.

Исходя из этого, если говорить о нормативном показателе, то в обязательном порядке необходимо брать во внимание и дебиторскую задолженность.

Наиболее оптимальным показателем для любой компании, вне зависимости от сферы трудовой деятельности будет наименьший коэффициент оборачиваемости по кредиторской задолженности, причем в обязательном порядке параллельно с этим «дебиторка» должна повышаться.

Сроки

Параллельно с рассматриваемым коэффициентом применяется и показатель временного периода оборота долговых обязательств по кредиторской задолженности. Он способен в полной мере отображать суммарное число дней, которые необходимы для превращения задолженности по кредиту в финансовую массу.

Формула такой трансформации коэффициента оборачиваемости в период оборота задолженности по кредиту имеет такой вид:

Срок оборота задолженности по кредиту = 360 / коэффициент оборачиваемости КЗ

Важно помнить небольшой нюанс: нередко вместо 360 дней применяют 365. Главный экономический смысл этого заключается в исчислении среднего числа дней на протяжении которых компания сможет погасить всю имеющуюся перед кредиторами задолженности и закрыть свои долговые обязательства в полном объеме.

Анализ

Оборачиваемость кредиторской задолженности: формула и анализ

Но, несмотря на это, нашим компаниям не очень выгодно быть обладателями высоких показателей, поскольку есть предпосылки в таких случаях для снижения рентабельности.

Во многом это связано с имеющимся «золотым правилом», которое звучит таким образом: «Чем выше показатели ликвидности у компании, тем будет меньше их объем чистой прибыли».

Давать оценку и проводить необходимый анализ относительно коэффициента оборачиваемости долговых обязательств по кредиторской задолженности нужно с обязательным учетом оценки коэффициента по дебиторской задолженности.

Если же показатели дебиторской задолженности будут меньше, чем кредиторской, то это позволяет говорить о положительном факторе, поскольку существенно повышается объем чистой прибыли компании.

Иными словами, в компании начинает формироваться свободный финансовый капитал, который может быть направлен на развитие своей предпринимательской деятельности.

Источник: https://ZnayBiz.ru/predprinimatelskaya-deyatelnost/kontragenty/zadolzhennosti/oborachivaemost-kreditorskoj.html

Ссылка на основную публикацию