Как рассчитать оборачиваемость дебиторской задолженности?

Под определением «дебиторская задолженность (ДЗ)» подразумеваются денежные обязательства компаний и физических лиц, относящихся к предприятиям. К примеру, физическое лицо предоставило услугу по отгрузке товара, а оплата еще не прошла.

По сути, ДЗ сопровождается косвенными финансовыми затратами в прибыли компании. Во многом это объясняется тем, что у компании отсутствуют наличные, поэтому они не могут быть направлены в оборот.

Расчет оборачиваемости дебиторской задолженности

Оборачиваемость дебиторской задолженности: формула, пример

Оборачиваемая дебиторская задолженность — это коэффициент, способный охарактеризовать взаимоотношение компаний и контрагентов. Показатель отображает скорость оборачиваемости товаров либо услуг в финансовый капитал.

Экономический смысл

Главная цель заключается в возможности существенно увеличить показатель оборачиваемости, которую можно достичь несколькими вариантами:

  • повышением выручки от реализации;
  • снижением показателей ДЗ за определенный период.

Для этого достаточно будет на ранней стадии предоставления займа иным фирмам осуществить их проверку на предмет финансовой стабильности. Условно кредитную политику компании можно разделить на несколько типов:

  • консервативная;
  • умеренная;
  • агрессивная.

В первом типе компании часто стремятся к достижению наиболее жесткого контроля своего финансового капитала для минимизации различных рисков. В случае умеренной политики компании все построено на среднем риске утраты своего капитала.

Последний тип политики подразумевает под собой наивысшую степень риска утратить свои кредитные средства. Отличается она минимальными требованиями к заемщикам и отсутствием каких-либо проверок.

Необходимость в расчете

Оборачиваемость дебиторской задолженности: формула, пример

Рассматриваемый показатель применяется для поиска путей существенного повышения прибыли компании (увеличения показателей рентабельности). Главным пользователем данного коэффициента считается руководство компании во главе с коммерческим либо генеральным директором, начальник отдел продаж и так далее.

Формула

Формула исчисления показателя оборачиваемости ДЗ имеет вид: Коэффициент оборачиваемости ДЗ = прибыль от реализации / средний размер дебиторской задолженности.

Стоит также брать во внимание тот факт, что в знаменателе отображается средний размер, который означает – компания в обязательном порядке должна взять ДЗ на начало отчетного периода и суммировать ее с концом, а после разделить на 2.

Формула исчисления показателя по РСБУ имеет вид:

Коэффициент оборачиваемости ДЗ = стр.2110 / (стр. 1230нп. + 1230кп.) * 0,5, где

Нп – отображение строки 1230 на начало отчетного периода, Кп – отображение строки 1230 на конец отчетного периода.

Важно помнить: отчетным периодом может быть не только календарный год, но и месяц либо квартал. В бухгалтерском балансе старого образца (используемого до 2011 года) формула исчисления имела вид:

Коэффициент оборачиваемости: ДЗ = стр. 10 / (стр. 230 + стр. 240) * 0,5

Для осуществления всех необходимых исчислений по оборачиваемости ДЗ с минимальными погрешностями, необходимо:

  • оставить в полном объеме практику применения показателей прибыли, которая очищена от выплаты косвенных налогов (акцизов, НДС и так далее), поскольку ДЗ чаще всего включает в себя эти взносы;
  • брать во внимание, что прибыль от реализации исчисляется исключительно при отгрузке продукции, в то время как оплата будет произведена позже.

Благодаря таким нюансам можно достичь определения показателя с минимальными погрешностями либо без них вовсе.

Нормативное значение

Нередко для анализа ситуации на производстве компании применяют показатели расчетных коэффициентов за различные временные промежутки и сравнивают их повышение либо понижение. При показателях повышения можно говорить о быстром темпе оборота ДЗ, в противном случае все наоборот.

Несмотря на тот факт, что норматив оборачиваемости ДЗ не предусмотрен на законодательном уровне, специалисты в экономической сфере ориентируются на показатели в единицу. Он является наиболее оптимальным, поскольку способен определить не только уровень рентабельности, но и ликвидности.

При показателях коэффициента оборачиваемости ДЗ больше единицы — партнеры компании в полном объеме выполнили все свои долговые обязательства. В такой ситуации считается, что производство компании находится на максимально высоком уровне, а денежные средства поступают быстрее, нежели продукция была отгружена.

Примеры

Рассмотрим расчет показателя оборачиваемости на конкретном примере. В таблицы представлены сведения о ДЗ и полученной прибыли поквартально в период за 2015-2016 годы:

Период                   4 квартал 2015 года 1 квартал 2016 года 2 квартал 2016 года 3 квартал 2016 года

Читайте также:  Как определить коэффициент маневренности собственного капитала?
Задолженность, руб. 600000 500000 650000 400000
Прибыль, руб. 30000 29000 40000 45000
Суммарное число дней 92 91 91 92

Произведем вычисление средних показателей долга по каждому отдельно взятому кварталу, а после сравним полученные результаты:

  • за 1 квартал 2016 года, средний показатель = (задолженность 4 квартала 2015 + долг за 1 кв. 2016) / 2 = (600000 + 500000) / 2 = 550000 рублей;
  • за 2 квартал 2016 года = (задолженность 1 квартала 2016 + долг за 2 кв. 2016) / 2 = (500000 + 650000) / 2 = 575000 рублей;
  • за 3 квартал 2016 года = (задолженность 2 квартала 2016 + долг за 3 кв. 2016) / 2 = (650000 + 400) = 525000 рублей.

На основании проведенных расчетов необходимо определить коэффициент оборачиваемости ДЗ по следующей формуле:

коэффициент оборачиваемости ДЗ = прибыль / средний показатель

  • за 1 квартал 2016 = 29000 / 550000 = 0,52;
  • за 2 квартал 2016 = 40000 / 575000 = 0,69;
  • за 3 квартал 2016 = 45000 / 525000 = 0,85.

Исходя из полученных результатов, можно сделать вывод, что оборачиваемость ДЗ растет и вскоре может достигнуть отличных для компании показателей.

Взяв во внимание тот факт, что абсолютные показатели остаются на прежнем уровне, а прибыль существенно повышается, можно говорить о том, что рост эффективности достигается путем увеличения объема реализации товаров. Это позволяет говорить о грамотно построенной политике контроля взыскания задолженности и высоком уровне недопущения факта невыплаты денежных средств.

Определив скорость погашения долговых обязательств в днях можно с легкостью рассчитать усредненный период, который нужен предприятию для взыскания задолженности у своих должников.

Рассмотрим, каким способом можно будет определить период оборачиваемости ДЗ:

  • Срок оборачиваемости ДЗ = 360 / коэффициент оборачиваемости ДЗ

По причине того, что в рассматриваемом примере указаны сведения поквартально, то в формуле возникает необходимость использования суммарного числа дней, которые полностью соответствуют исследуемому периоду:

  • срок за 1 квартал 2016 = 91 / 0,52 = 175 дней;
  • срок за 2 квартал 2016 = 91 / 0,69 = 131 день;
  • срок за 3 квартал 2016 = 92 / 0,85 = 108 дней.

Можно сделать выводы: согласно исследованию полученных результатов, потребительская/покупная способность контрагентов предприятий существенно выросла – в первом квартале ДЗ погашалась 175 дней, во втором – 131 день, в третьем – всего 108 дней.

Анализ оборачиваемости

Оборачиваемость дебиторской задолженности: формула, пример

Одним из показателей, без которого невозможно произвести расчет оборачиваемости дебиторской задолженности, принято считать период оборота либо взыскания. Формула для его исчисления была рассмотрена выше.

Для возможности определения эффективности трудовой деятельности отдельно взятых наемных рабочих либо структурного подразделения в целом фактические коэффициента подлежат сравнению с нормативами.

Вычислить, как трудовая деятельность рабочих могла оказать влияние на производственный процесс всей компании в целом можно благодаря расчету отклонения от нормы, которое, соответственно, требует тщательного разложения на оказывающие влияния нюансы.

Одним из таких нюансов по праву считается средняя заработная плата за год. Для исчисления средней годовой заработной платы (СГДЗ) следует:

  • суммировать остаточный размер ДЗ до начала и в период завершения отчетного периода;
  • разделить полученный при исчислении результат на 2.

Формула определения имеет вид:

Средняя заработная плата = (ДЗ на начало периода + ДЗ на конец отчетного периода) / 2

Остаточный размер ДЗ на момент завершения отчетного периода напрямую будет зависеть от суммы остатка на начало и полученной прибыли на протяжении всего периода, включая иной доход. По сути, на период оборота могут оказать существенное влияние такие факторы:

  • ДЗ на начало отчетного периода;
  • финансовые поступления на протяжении всего периода;
  • размер начисленной прибыли за весь отчетный период;
  • суммарное число дней в отчетном периоде.

Произвести фактический анализ оборачиваемости ДЗ можно путем применения такой формулы:

  • в числителе содержится фактический показатель период оборота ДЗ, умноженный на частное суммарное число дней в периоде (КД) и фактически полученной прибыли;
  • в знаменателе отображается плановый показатель периода оборота ДЗ, который умножен на частное суммарное число дней в отчетном периоде (КД) и плановой прибыли.

Оборачиваемость дебиторской задолженности: формула, пример

Такое соотношение фактической и плановой прибыли является окончательным показателем. В дальнейшем на оборачиваемость может повлиять фактор, который раскладывает средние имеющиеся коэффициенты ДЗ, сформировавшиеся в компании по факту, но при этом которые были ранее спланированы.

Читайте также:  Что показывает коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами?

Плановая прибыль не всегда может соответствовать установленному нормативу, который был разработан для оборачиваемости ДЗ. В процессе проведения анализа необходимо будет отклонение фактических показателей ПСД от плановых условно разделить на несколько составляющих:

  • отклонение по факту от установленного планового;
  • отклонение планового от установленной нормы.

Источник: https://ZnayBiz.ru/predprinimatelskaya-deyatelnost/kontragenty/zadolzhennosti/oborachivaemost-debitorskoj.html

Формулы коэффициента оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

В рамках данной статьи рассматривается коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности — формула расчёта, значение понятия и его основные параметры. Также доступным языком объясним, чем дебиторская задолженность отличается от кредиторской и почему предприятиям важно отслеживать динамику данных показателей.

Значение термина «дебиторская задолженность»

Дебиторской задолженностью называются все долги предприятий и физических лиц по отношению к организации. То есть, когда организация уже отгрузила товар или оказала услуги, но ещё не получила за них оплату, возникает дебиторская задолженность.

Говоря ещё проще — это деньги, которые должны компании. Среди специалистов термин обычно сокращается до просторечия «дебиторка». Такие невыплаченные обязательства косвенно указывают на убытки предприятия — ведь товары уже поставлены, услуги оказаны, ресурсы на них затрачены, а компенсация не получена.

Деньги не могут быть направлены в оборот, что затормаживает развитие компании. Более того, существует риск не получить оплату вовсе, например, в случае разорения компании-покупателя.

Должники компании называются «дебиторами». В этом качестве могут выступать как целые организации, юридические лица, индивидуальные предприниматели, так и отдельные физические лица. Наличие такой задолженности есть фактически у каждого предприятия и само по себе не свидетельствует о чём-либо.

Оборачиваемость дебиторской задолженности: формула, пример

Разновидности дебиторской задолженности

Существует несколько основных вариантов появления «дебиторки»:

  1. Самый распространённый вариант — задерживающаяся оплата за поставленные товары и оказанные услуги от контрагентов.
  2. Ошибки в расчётах с сотрудниками, например, ошибочно завышенные выплаты заработной платы, суточных или командировочных. Средства, которые работник должен будет вернуть записываются в значение дебиторской задолженности.
  3. Предоплата товаров и услуг других организаций.
  4. Невыплаты учредителей при вкладе в уставный капитал.

Имеет ли смысл страхование «дебиторки»

Невыплаченный долг грозит организации убытками, поэтому многие финансовые руководители задумываются о страховании «дебиторки». Этот вариант выгоден организации, но совершенно не обязателен с точки зрения закона.

Если всё же принято решение о страховании, найти страховую фирму не будет большой проблемой. На рынке много компаний, предлагающих подобные услуги. Для страхования нужно заполнить следующие документы:

  • полный список контрагентов компании, которые могут задолжать;
  • анкета о юридическом лице, освещающая в том числе вопросы его финансового состояния.

Значение термина «кредиторская задолженность»

Не связанные с бухгалтерией люди иногда путают понятие дебиторской и кредиторской задолженностью. Когда должно само предприятие, а когда должны ему? Термином «кредиторская задолженность» обозначают все долги предприятия. То есть, дебиторская показывает, сколько должны предприятию, а кредиторская — сколько должно само предприятие.

Кому может задолжать организация? Как правило, есть 3 основных варианта:

  1. Долги другим организациям — за сырье, товары и услуги — или банкам.
  2. Задержки по выплате заработной платы, а также дивидендам акционерам и учредителям.
  3. По обязательным платежам и налогам в бюджеты всех уровней.

Наличие кредиторского долга у организации — совершенно нормальное рабочее состояние, которое не говорит о проблемах и тенденциях к банкротству. Важно следить только за динамикой изменений этого показателя и его соотношении с «дебиторкой» (смотрите раздел «Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности»).

Также важно знать, что уклонение от выплаты долговых обязательств наказывается по закону: от штрафа в размере 200 тысяч рублей до лишения свободы сроком до 2 лет. Ответственность предусмотрена за невыплату сумм от полутора миллионов рублей.

Оборачиваемость дебиторской задолженности: формула, пример

Экономический смысл дебиторской задолженности

По наличию и значению дебиторских обязательств можно судить об эффективности товарооборота между предприятием и его клиентами. Для этого необходимо вычислить коэффициент оборачиваемости «дебиторки» — значение, показывающее с какой скоростью товары и услуги компании превращаются в деньги.

Коэффициент текущей задолженности показывает новые пути развития предприятия, повышение эффективности товарно-денежных отношений и даже выявляет риски при торговле с теми или иными организациями. В первую очередь, данное значение должно интересовать финансового директора, руководителя отдела продаж, а так же всё руководство компании в целом.

Читайте также:  Как рассчитать коэффициенты платежеспособности предприятия?

Как рассчитать коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Теперь рассмотрим, как вычислить значение коэффициента оборачиваемости дебиторских обязательств. Сделать это несложно. Необходимо произвести следующие вычисления: выручка от продаж : средняя сумма дебиторской задолженности.

Обратите внимание, что необходимо именно среднее арифметическое значение задолженности. То есть, например, если вы считаете коэффициент за квартал, предварительно необходимо взять долговые обязательства на начало квартала, сложить его со значением на конец периода и разделить на 2.

Формула по данным бухгалтерского баланса будет выглядеть так: 

010 строка : 0,5 (230 строка на начало года + 230 строка на конец года + 240 строка на начало года + 240 строка на конец года).

Пример расчёта коэффициента оборачиваемости

Для наглядности разберём упрощённый вариант расчёта коэффициента оборачиваемости «дебиторки» за квартал.

Вычисление среднего значения дебиторской задолженности. Допустим, на начало квартала долг равен 100 000 рублей, на конец — 50 000 рублей. Считаем: (100 000 + 50 000) : 2 = 75 000 рублей.

Вычисление коэффициента. Зная среднее значение задолженности и выручку от продаж легко вычислить коэффициент. Допустим, выручка равно 1,5 миллиона рублей. Считаем: 1 500 000 : 75 000 = 20.

Оборачиваемость дебиторской задолженности: формула, пример

Интерпретация значения коэффициента оборачиваемости

Самое важное не вычислить коэффициент, а правильно интерпретировать его экономическое значение. Первое, на что необходимо обратить внимание, это факт того, что нормативное значение данного показателя в разных отраслях бизнеса будет отличаться.

Для сельского хозяйства нормальным является значение 4,8, для пищевой и перерабатывающих отраслей — 8, для торговли и других — 12. Важно отслеживать динамику коэффициента. Увеличение оборачиваемости «дебиторки» является хорошей тенденцией.

Уместно сравнивать оборачиваемость со средними значениями на рынке, чтобы понимать насколько вектор развития компании совпадает с общим рыночным, а также с данными других компаний в отрасли (однако узнать эту информацию фактически невозможно, она фактически является частью коммерческой тайны).

Расчёт коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Данный показатель продемонстрирует, сколько торговых оборотов необходимо для оплаты всех выставленных счетов или сколько раз за отчётный период фирма рассчиталась с кредиторами. Вычислить его несложно. Необходимо себестоимость всех проданных товаров разделить на среднюю величину кредиторских выплат, то есть:

  • себестоимость проданных товаров (оказанных услуг) : среднюю величину кредиторской задолженности.

Однозначной интерпретации этого показателя не существует, важно оценивать его в динамике. Хорошим свидетельством является увеличение показателя — это значит, что обороты продаж и оказания услуг растут. В любом случае, параметр важно сопоставлять с аналогичным коэффициентом дебиторского долга.

Оборачиваемость дебиторской задолженности: формула, пример

Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности

Ещё одним важным показателем, характеризующим финансовую сторону деятельности компании, является коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Рассчитать этот показатель довольно просто: совокупную величину дебиторских обязательств нужно разделить на совокупную величину кредиторских.

Например, величина дебиторской задолженности равна 1 000 000 рублей, величина кредиторской — 500 000 рублей. В таком случае, 1 000 000 : 500 000 = 2. То есть, коэффициент соотношения равен «2». Как интерпретировать это значение?

Оптимальным значением считается число от 0,9 до 1, то есть ситуация, когда две разновидности долгов примерно равны друг другу. В таком режиме функционирует большинство компаний. Однако, некоторые экономисты считают, что компании должны стремиться к превышению «дебиторки» примерно в 2 раза, то есть значению коэффициента в границах 1,9 и 2,1.

Что такое «коэффициент краткосрочной задолженности»

Для мониторинга финансового состояния компании также важно владеть понятием «коэффициент краткосрочной задолженности». Как следует из названия, данный показатель характеризует краткосрочные обязательства компании. Он применяется для оценки риска банкротства организации. Теперь рассчитаем коэффициент краткосрочной задолженности. Формула по балансу может выглядеть так:

  1. Суммарная задолженность : суммарные активы.
  2. (590 строка + 690 строка) : 699 строку.

Заключение

Расчёт коэффициента оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности необходим для мониторинга финансового состояния организации, предупреждение рисков и даже предопределение угрозы банкротства. Нормативное значение этих показателей различно для разных отраслей предпринимательства.

Источник: https://biztolk.ru/finansy/buhgalteriya/formuly-koeffitsienta-oborachivaemosti-debitorskoj-i-kreditorskoj-zadolzhennosti.html

Ссылка на основную публикацию