Как рассчитать коэффициент общей ликвидности?

Коэффициент общей ликвидности – легкость продажи или превращения определенных материальных или же каких-либо других ценностей в реальные денежные средства для того, чтобы покрыть текущие финансовые обязательства.

Таким образом, анализ данного коэффициента предусматривает прогноз того, может ли предприятие полностью покрыть все финансовые обязательства, находящиеся у него в наличии на данный момент.

Ликвидность чего определяется?

Коэффициент общей ликвидности: формула ликвидности и пример расчета

Все активы, которыми располагает то или иное предприятие, полностью отображаются в его бухгалтерском балансе, и каждый из этих факторов имеет собственную ликвидность:

  • денежные средства, присутствующие на данный момент в кассах или же на счетах компании;
  • ценные бумаги или же банковские векселя;
  • присутствующая дебиторская задолженность, а также корпоративные ценные бумаги и выданные займы;
  • запасы сырья и товаров, присутствующие на складах;
  • здания и сооружения;
  • оборудование и машины;
  • незаконченное строительство.

Что это такое?

Коэффициент общей ликвидности – это финансовый показатель, для расчета которого используется отчетность предприятия. Данный инструмент позволяет определить, может ли компания гасить текущую задолженность, используя имеющиеся у нее оборотные активы.

Главным смыслом таких показателей является сравнение количества присутствующих задолженностей компании с ее оборотными средствами, необходимыми для обеспечения погашения таких долгов.

Коэффициент общей ликвидности: формула ликвидности и пример расчета

Таким образом, рассматривается несколько коэффициентов ликвидности, а также формул их расчета:

  • коэффициент общей ликвидности;
  • коэффициент быстрой ликвидности;
  • коэффициент абсолютной ликвидности;
  • чистый оборотный капитал.

Текущая ликвидность

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия или коэффициент общей ликвидности) – это отношение текущих активов компании к различным присутствующим у нее краткосрочным обязательствам.

В качестве источника этих данных используется бухгалтерский баланс. При этом нет ничего сложного в том, чтобы при наличии всей необходимой информации рассчитать коэффициент общей ликвидности.

Что он показывает?

Данный коэффициент показывает, может ли компания погасить какие-либо текущие обязательства, используя только свои оборотные активы. Чем более высоким будет этот показатель, тем сильнее будет увеличиваться платежеспособность определенной организации.

Коэффициент общей ликвидности, формула расчета которого была показана выше, определяет не только то, насколько платежеспособной является компания на данный момент, но еще и позволяет определить финансовое состояние предприятия в случае возникновения каких-либо чрезвычайных обстоятельств.

Коэффициент общей ликвидности: формула ликвидности и пример расчета

Нормальный показатель этого коэффициента составляет от 1,5 до 2,5. В данном случае цифра будет зависеть от того, в какой сфере работает рассматриваемая компания. При этом стоит отметить, что неблагоприятными являются любые отклонения как ниже, так и выше установленной нормы.

Если коэффициент текущей (общей) ликвидности имеет значение менее 1, то это свидетельствует о серьезном финансовом риске, потому что у компании нет возможности оплачивать стабильно свои краткосрочные обязательства.

В том случае, если этот коэффициент имеет значение более 3, то используемая предприятием структура капитала может быть признана нерациональной. В зависимости от того, в какой сфере работает компания, а также исходя из качества и структуры доступных ей активов это значение может существенно изменяться.

Особенности

Коэффициент общей ликвидности: формула ликвидности и пример расчета

Стоит отметить, что сам по себе коэффициент покрытия (общей ликвидности) не предоставляет полную картину о работе той или иной организации. В преимущественном большинстве случаев те компании, у которых присутствуют незначительные производственные и материальные запасы, но при этом есть доступ к деньгам по векселям к оплате, могут спокойно работать с более низкими показателями данного коэффициента.

Чего нельзя сказать о предприятиях, располагающих большими запасами материальных ценностей и реализующих свои товары в кредит. Другим вариантом того, как проверить достаточность присутствующих активов, является определение срочной ликвидности.

Стоит отметить, что зачастую всевозможные поставщики, банки и акционеры интересуются именно этим показателем, а не стараются узнать общий коэффициент ликвидности баланса, так как компания в процессе своей работы может сталкиваться с различными обстоятельствами, в которых ей нужно будет моментально погасить те или иные непредвиденные расходы.

Таким образом, ей нужно будет использовать все ценные бумаги, денежную наличность, дебиторскую задолженность, а также любые другие средства, то есть все активы, которые можно будет в итоге превратить в наличные.

Что показывает этот коэффициент?

Коэффициент срочной ликвидности также позволяет определить, может ли компания гасить все присутствующие у нее текущие обязательства, используя оборотные активы. В этом он схож с тем, что представляет собой значение коэффициента общей ликвидности.

Но в данном случае отличием является то, что в расчете используются исключительно среднеликвидные, а также высоколиквидные текущие активы, в которые входят деньги на оперативных счетах, всевозможное сырье и материалы, товары, а также дебиторская задолженность с небольшим сроком погашения.

Читайте также:  Как определить рентабельность реализованной продукции?

В чем его отличие от общего?

В принципе, коэффициент общей ликвидности характеризует то же самое, но в данном случае в процессе расчета используются абсолютно другие показатели, то есть не учитывается незаконченное производство, а также присутствующие у компании запасы специализированных материалов, полуфабрикатов и всевозможных компонентов.

В качестве источника всей нужной информации также используется бухгалтерский баланс, но при этом в состав активов не берутся присутствующие у компании запасы, потому что при необходимости их вынужденной продажи убытки будут максимально возможными.

Насколько он важен?

Коэффициент общей ликвидности: формула ликвидности и пример расчета

На самом деле, многие не понимают, что этот финансовый коэффициент является одним из самых важных и демонстрирует то, какое количество краткосрочных обязательств можно будет немедленно погасить, используя различные средства, присутствующие на счетах, а также краткосрочные ценные бумаги или же поступления из расчетов по дебиторской задолженности. Чем более высоким будет этот показатель, тем выше станет и платежеспособность компании. Нормальным показателем является значение более 0,8, которое показывает, что предстоящие поступления и уже присутствующие у компании денежные средства могут полностью покрыть текущие долги предприятия.

Как его повысить?

Для того чтобы увеличить значение этого показателя, нужно принимать меры, направленные на увеличение присутствующих оборотных средств, а также привлекать всевозможные долгосрочные займы и кредиты.

Однако если значение этого коэффициента составляет более трех, это может говорить о том, что структура капитала является нерациональной. Есть масса причин, по которым может формироваться такая ликвидность.

Примеры: медленная оборачиваемость финансов, вложенных в различные запасы, а также увеличение дебиторской задолженности. По этой причине достаточно важно учитывать также коэффициент абсолютной ликвидности, значение которого должно быть выше 0,2.

Что показывает коэффициент абсолютной ликвидности?

Коэффициент общей ликвидности: формула ликвидности и пример расчета

Данный коэффициент демонстрирует то, какое количество краткосрочной задолженности организация может погасить, используя только самые ликвидные активы, то есть краткосрочные бумаги, а также присутствующие у нее денежные средства.

Коэффициент абсолютной ликвидности – это соотношение денежных средств, а также присутствующих краткосрочных финансовых вложений ко всем краткосрочным обязательствам, то есть текущим пассивам компании.

В качестве источника необходимой информации используется бухгалтерский баланс точно так же, как и при определении текущей ликвидности, но в этом случае в учет берутся только денежные, а также равные им средства.

Каким он должен быть?

Как говорилось выше, нормой считается поддержание значения данного показателя более 0,2. Чем более высокой будет эта цифра, тем лучше будет платежеспособность компании. Опять же, завышенный показатель свидетельствует о том, что на предприятии используется нерациональная структура капитала, а также присутствует слишком большое количество неиспользуемых активов.

Таким образом, если остаток денежных средств поддерживается на уровне отчетной даты, то вся присутствующая у компании краткосрочная задолженность на эту дату может быть полностью погашена на протяжении пяти дней. Такое нормативное ограничение используется в процессе финансового анализа зарубежными специалистами.

При этом нет никакого точного обоснования, по какой причине для того, чтобы поддерживать нормальный уровень ликвидности, количество присутствующих денежных средств должно покрывать не менее 20 % от всех текущих пассивов.

Коэффициент общей ликвидности: формула ликвидности и пример расчета

Однако в любом случае лучше всего стараться делать так, чтобы данный показатель соответствовал определенному значению и ваша компания имела достаточную абсолютную ликвидность на действующем рынке, так как это поспособствует конкурентоспособности предприятия и привлечению дополнительных инвестиций.

Источник: https://BusinessMan.ru/new-koefficient-obshhej-likvidnosti.html

Коэффициент общей ликвидности. Расчет коэффициента общей ликвидности

Коэффициент общей ликвидности: формула ликвидности и пример расчета

Неплатежеспособность компании – это зачастую верный признак ее будущего банкротства. Неспособность вовремя расплатиться по выставленным контрагентами счетам приводит к судебным искам, расплатиться по которым может быть очень сложно в связи с потерей коммерческой репутации.

Поэтому для успешного функционирования предприятия необходим своевременный финансовый анализ. Его основой является оценка платежеспособности компании с помощью ряда показателей. К ним, в частности, относят коэффициент общей ликвидности.

Расчет этого показателя позволяет понять, сможет ли рассматриваемая фирма вовремя оплатить возникшие требованиях своих кредиторов. Соотношение оборотных активов к текущим пассивам – это и есть коэффициент общей ликвидности, формула которого является предметом рассмотрения настоящей статьи.

Сущность понятия

Для начала давайте разберемся, что такое ликвидность. Этот экономический термин означает способность одного вида активов конвертироваться в другой или быть проданным по цене, близкой к рыночной.

Читайте также:  Как рассчитать оборачиваемость дебиторской задолженности?

Деньги являются самой ликвидной ценностью, поскольку они могут быть обменены практически на все, что угодно. Принципиальное значение для оценки платежеспособности компании представляет скорость конвертации. Чем она больше, тем более ликвидным являются ее активы.

Классификация статей баланса

Специалисты выделяют три группы ценностей в собственности компаний: высоко-, низко- и неликвидные. При этом нужно понимать, что причисление к последним не означает, что данная ценность не может быть продана в принципе, а только то, что ее цена при реализации на рынке будет намного меньше номинальной.

Если она не может быть конвертирована в свой денежный эквивалент ни при каких обстоятельствах, то ее вообще нельзя причислять к активам и ставить на баланс предприятия, а тем более учитывать, когда рассчитывается коэффициент общей ликвидности или любой другой показатель платежеспособности.

Коэффициент общей ликвидности: формула ликвидности и пример расчета

Основные группы

Расположим основные статьи бухгалтерского баланса в порядке убывания их способности быстро конвертироваться в деньги:

  • средства на текущих банковских счетах и в кассе предприятия;
  • государственные ценные бумаги и банковские долговые расписки;
  • краткосрочная дебиторская задолженность;
  • корпоративные акции и векселя;
  • оборудование, сооружения, здания;
  • объекты незавершенного строительства.

Чем большим количеством высоколиквидных активов обладает компания, тем проще ей будет расплатиться по неожиданно возникшим обязательствам. Именно оценкой их качества и занимается финансовый анализ.

Основные индикаторы

Существуют три основных показателя для оценки платежеспособности компании – коэффициенты абсолютной, быстрой и текущей ликвидности. Первый представляет собой долю наиболее конвертируемых активов в объеме текущих обязательств.

Его нормальным значением является цифра больше 0,2. Это означает, что 20% своей краткосрочной задолженности компания может погасить за счет своих наиболее быстро конвертируемых активов. Если этот показатель меньше 0,2, то это повод задуматься об увеличении денежных средств на банковском счете и остатков в кассе.

Коэффициент общей ликвидности: формула ликвидности и пример расчета

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности является частным от деления текущих средств за вычетом запасов на краткосрочные пассивы. Норма — от 0,8 до 1. Большая цифра может указывать на нерациональное распределение ресурсов.

Коэффициент текущей (общей) ликвидности – это показатель финансового анализа, который представляет собой соотношение оборотных активов и текущих пассивов. Его нормальное значение лежит в пределах от 1,5 до 3.

Коэффициент общей ликвидности: формула

Для целей расчета разделим все активы и пассивы на группы. Обозначим активы буквами А1, А2, А3, А4, где цифра указывает на ликвидность рассматриваемой ценности. Аналогичным образом объединим в группы пассивы. П1, П2, П3 и П4 – это кратко-, средне- и долгосрочные обязательства, а также постоянные.

Предприятие считается ликвидным, если активы каждой из групп превышают соответствующие пассивы. Коэффициент общей ликвидности (К) будет равен соотношению суммы всех ценностей, кроме трудно реализуемых, и кратко- и среднесрочных обязательств, или К = (А1+А2+А3) / (П1+П2).

Если подставить в нее значения из бухгалтерской отчетности, то мы сможем оценить платежеспособность фирмы.

Если рассматривать формулу в терминах бухгалтерского анализа, то коэффициент общей ликвидности представляет собой долю оборотных активов (ОА) без учета задолженности по уставным взносам (ЗУ) в объеме краткосрочной задолженности (КЗ). Таким образом, К = (ОА – ЗУ) / КЗ.

Практическое значение показателя

Расчет коэффициента общей ликвидности позволяет понять, способна ли компания погасить свою краткосрочную задолженность за счет оборотных активов. Нормальным считается значение от 1,5 до 2,5.

Если рассчитанный по приведенной выше методике общий коэффициент ликвидности баланса меньше 1, то это означает, что предприятие может в любой момент объявить о своей неплатежеспособности и перестать оплачивать свои текущие счета. Следующим этапом может стать банкротство, потому что решить, настолько запущены проблемы, без значительных финансовых вливаний нельзя.

Если же значение коэффициента больше 3, то это говорит о том, что капитал используется нерационально. Решить такую проблему очень просто – нужно вложить свободные средства в менее ликвидные, но более доходные активы.

Коэффициент общей ликвидности: формула ликвидности и пример расчета

Управление ликвидностью

Эффективный менеджмент включает не только контроль за работой сотрудников, но и мониторинг имеющейся собственности и обязательств. Существует два основных способа управления рисками в сфере ликвидности: контроль за объемом активов и пассивов.

Менеджмент в этой сфере строится на так называемом GAP-анализе, который позволяет оценить абсолютный и относительный разрыв между имеющимися и заемными средствами.

Он направлен на поддержание условно безопасного объема активов, которые позволят ответить по неожиданно возникшим обязательствам перед контрагентами.

Читайте также:  Как рассчитать коэффициент покрытия процентов?

Коэффициент общей ликвидности: формула ликвидности и пример расчета

Аналогично любой человек откладывает сумму на случай непредвиденных обстоятельств. Грамотное управление ликвидностью позволяет предприятию не только выстоять во время экономического кризиса, но и более дешево купить ресурсы при возникновении неожиданных выгодных предложений.

Увеличение платежеспособности

Если коэффициент общей ликвидности (покрытия) меньше 0,8, то любое кризисное явление может поставить предприятие на грань банкротства. Есть несколько способов предотвратить реализацию столь печального сценария:

  • Уменьшить дебиторскую задолженность.
  • Увеличить прибыльность предприятия.
  • Нарастить объем собственных оборотных активов и снизить количество запасов.
  • Эмитировать ценные бумаги для дополнительного привлечения свободных денежных ресурсов.
  • Уменьшить объем краткосрочных обязательств.

Коэффициент общей ликвидности: формула ликвидности и пример расчета

Оптимизация структуры активов и пассивов – это достаточно сложное задание, требующее составления грамотной и обдуманной схемы. Если владелец предприятия в этом не разбирается, то лучше пригласить высококвалифицированного специалиста.

Затраты на его наем многократно окупятся в будущем, поскольку правильная структура собственных и заемных средств – это основа процветания любой коммерческой организации.

Источник: https://www.syl.ru/article/183378/new_koeffitsient-obschey-likvidnosti-raschet-koeffitsienta-obschey-likvidnosti

Коэффициент общей ликвидности: формула по балансу

Важным показателем эффективности деятельности организации является её ликвидность. По этому показателю потенциальные партнёры оценивают компанию и её надёжность. Давайте рассмотрим более подробно общий показатель ликвидности, формулу по балансу.

Теория

Коэффициент общей ликвидности: формула ликвидности и пример расчета

Понятие ликвидности трактуется, как возможность выполнить свои обязательства для компании за счёт собственных средств. Причём эти средства компании делят на группы, в строгой зависимости от скорости, с которой их можно превратить в свободный капитал, который потом можно применить для выплат по обязательствам.

По показателю ликвидности достаточно просто понять, насколько организация может:

  • быстро отреагировать на возникшие неурядицы с финансами;
  • увеличивать свои активные средства, с увеличением оборота фирмы;
  • вернуть возникшие долговые обязательства.

Высота ликвидности

Низкий уровень ликвидности характеризуется компании, неспособные выполнить взятые обязательства и вернуть образовавшиеся долги либо компании, которым для выполнения указанных действий необходимо распродавать имущество или даже прибегать к банкротству.

По таким признакам, как уменьшение прибыльности, потеря или снижение капитальных вложений, сделанных собственниками, прекращение или задержки в выплатах по долговым обязательствам, можно судить о существенном ухудшении ситуации с финансами у юридического лица. Такая возможность, как способность организации выплатить задолженность за счёт средств, находящихся на счетах фирмы, называется коэффициентом срочной ликвидности.

Состояние с финансами организации может вызывать существенные проблемы с контрагентами. Если компания теряет возможность погашения долговых обязательств в строго оговоренные сроки, то её дальнейшее существование оказывается под вопросом. Все коэффициенты, отвечающие за ликвидность организаций, зависят от соотношения пассивных и активных средств компании.

Активы компании

Коэффициент общей ликвидности: формула ликвидности и пример расчета

Активные и пассивные средства организации можно разделить на четыре группы, в зависимости от скорости, с которой возможно их превратить в денежные знаки.

  1. A1 – это самые быстрые активы. Те средства, которые уже находятся в денежных средствах на счетах предприятия, в кассе предприятия, различные ценные бумаги и векселя.
  2. A2 – это активы, которые довольно быстро можно получить за счёт возврата долгов контрагентов, займы, которые может получить организация и тому подобное.
  3. A3 – это активы, получение которых сопряжено с затратами времени и сил. Например, складские запасы предприятия, НЗП, вклады в развитие производство и тому подобное.
  4. A4 – это такие активы, которые находятся вне оборота компании. Это здания, станки, автотранспорт и тому подобные вещи.

Отнести какой-то из активов к определённой группе, можно в зависимости от степени вовлечённости в производственный процесс. К примеру, в машиностроении товарным запасом будет токарный станок, но он же, сделанный для отраслевой выставки будет отнесён к внеоборотным средствам.

Пассивы компании

Как уже говорилось, ликвидность определяется в зависимости от соотношения пассивных и активных средств компании. Пассивы также можно разделить на несколько групп:

  • P1 – это группа в которой обязательства наиболее востребованы;
  • P2 – в эту группу входят кредитные обязательства со сроком исполнения до одного года;
  • P3 – эта группа состоит из кредитных обязательств и займов, которые были выданы на срок более одного года;
  • P4 – эту группу составляют резервы организации.

Как рассчитать

Коэффициент общей ликвидности: формула ликвидности и пример расчета

Для того чтобы правильно произвести расчёты показателя ликвидности предприятия или компании, необходимо сопоставить активы и пассивы по группам. При этом необходимо обратить внимание на то, чтобы соблюдались следующие соотношения – A1>P1, A2>P2, A3>P3 и A4

Источник: http://101biznesplan.ru/spravochnik-predprinimatelya/terminy-i-ponyatiya/obshhij-pokazatel-likvidnosti-formula-po-balansu.html

Ссылка на основную публикацию