Как определяется коэффициент оборачиваемости собственного капитала?

Оборачиваемость капитала является показателем деловой активности компании. Скорость оборота собственного капитала определяется с помощью специального показателя — коэффициента оборачиваемости капитала.

По этому показателю производится оценка эффективности управления ресурсами в различных аспектах деятельности организации.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала: формула по балансу

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала: формула

Как рассчитать коэффициент оборачиваемости

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала: формула

Для расчета коэффициента оборачиваемости собственного капитала нам понадобятся данные о собственном капитале, которые размещаются в пассиве баланса. Данные о реализации продукции берутся из отчета о финансовых результатах.

Показатель СКср требует дополнительных вычислений — из баланса необходимо взять показатели собственного капитала на начало и конец года, сложить их и поделить пополам. Так исчисляется среднегодовой показатель собственного капитала.

Развернем формулу, включив в нее алгоритм расчета СКср:

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала: формула

Представим ту же формулу, используя коды строк бухгалтерской отчетности:

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала: формула

Как использовать показатель оборачиваемости собственного капитала

При относительной простоте исчисления коэффициента оборачиваемости собственного капитала интерпретировать полученные значения сложно. Здесь не подойдет обычное сравнение с нормативным значением — этот коэффициент относится к группе показателей деловой активности, для которых не существует однозначно принятого норматива.

В ресурсоемких сферах деятельности, например в строительстве, показатель оборачиваемости собственного капитала будет высоким при незначительной рентабельности — в силу больших издержек. В этом случае даже минимальное снижение оборотов может быть критичным для предприятия.

А в сфере услуг и выручка, и показатель оборачиваемости капитала могут быть низкими, но в условиях незначительных издержек уровень рентабельности будет оптимальным.

Изменения данного показателя важно постоянно держать под контролем, отслеживая в динамике и сопоставляя со среднеотраслевыми индексами. Также следует мониторить факторы, формирующие его значение.

Для расчета коэффициента оборачиваемости собственного капитала необходимо выручку от продаж разделить на среднегодовую стоимость собственного капитала. Показатель выручки берется из отчета о финансовых результатах. Знаменатель формулы вычисляется дополнительно путем сложения взятых из баланса значений по строке 1300 на начало и конец года и деления этой суммы на два.

Источник: https://nsovetnik.ru/biznes/koefficient-oborachivaemosti-sobstvennogo-kapitala-formula-po-balansu/

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала: формула по балансу

В деловом мире имеет место быть распространенный термин Equity Turnover. Дословно он переводится как «показатель оборачиваемости собственных фондов». Это максимально объективный показатель уровня бизнес-активности фирмы.

Equity Turnover (Коэффициент оборачиваемости собственного капитала) — практическое значение

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала — это лучший критерий оценки грамотности финансовой политики руководства. Equity Turnover позволяет безошибочно определить, насколько эффективен механизм распределения бюджета компании.

Он определяется как соотношение реального (чистого) дохода к среднегодовой сумме собственного фонда. Чем выше показатель, тем более логична и рентабельна схема распределения (использования) средств собственников.

Читайте также:  Что характеризует деловую активность предприятия?

Практически данный коэффициент отражает следующее — какой объем услуг или какое количество произведенных товаров было реализовано из расчета за каждый рубль принесенных собственниками или инвесторами средств.

Аспекты деятельности, для которых актуален коэффициент:

  • скорость оборота инвестиционных или заемных средств;
  • фактические данные по продажам (по их излишком или по их недостаточности).

Наконец, коэффициент показывает активность вложенных денег, которыми рискует инвестор. Когда показатель продаж превышает размер вложенных денег, то потенциальные риски инвесторов увеличиваются. Компания утрачивает свою стабильность на рынке. Часто такое положение влечет за собою резкое падение цен.

При низком коэффициенте имеет место бездействие (невостребованность) собственных капиталов. Руководство вынуждено искать более эффективный и надежный способ вложения средств.

Самым эффективным решением для оптимизации оборачиваемости капитала является работа по увеличению объема сбыта. Кроме того, повысить коэффициент оборачиваемости собственного капитала иногда удается путем вывода средств инвесторов.

Как правильно рассчитать коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Не существует нормативного значения коэффициента оборачиваемости собственного капитала, строго определенного какими-либо рекомендациями, обязательными к исполнению. Коэффициент уместно рассматривать в динамике, поскольку фактическая прибыль компании (как и ее расходы) постоянно меняется.

Формула расчета Equity Turnover оборачиваемости собственного капитала:

Показатель Equity Turnover = Прибыль (общий доход) Среднегодовой объем собственного капитала

Среднегодовой объем собственного капитала = Сумма значений собственного капитала на конец рабочей смены (каждой в отдельности) Суммарное число рабочих смен

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала — формула по балансу:

Kоск = стр.010 0.5*(стр.490 н + стр.490 к)

Целесообразно проводить систематический анализ Equity Turnover с аналогичными данными ближайших конкурентов. Если показатель имеет тенденцию к постоянному повышению в течение исследуемого периода времени, то можно делать выводы о стабильном финансовом положении компании.

При тенденции к снижению руководство ставится перед необходимостью выработки комплекса мер по оптимизации финансовой политики и по улучшению ситуации в целом.

Источник: https://sovetkadrovika.ru/organizaciya-biznesa/oformlenie/koeffitsient-oborachivaemosti-sobstvennogo-kapitala.html

Оборачиваемость собственного капитала

Оборачиваемость собственного капитала — коэффициент, который обозначает скорость использования собственных средств. С его помощью можно определить эффективность управления ресурсами организации, целесообразность увеличения собственного капитала за счет привлечения средств собственника или заемных средств.

Рассчитывается он по следующей формуле:

К_{оск} = frac{Выручка от реализации товаров (услуг)}{Средняя величина собственного капитала за год}

Показатели для расчета берутся из данных бухгалтерского баланса. Наиболее простым способом расчета средней величины собственного капитала является следующий: сумма собственного капитала на начало и конец года деленная пополам.

Читайте также:  Как анализировать оборачиваемость кредиторской задолженности?

Самый точный способ расчета средней величины собственного капитала — сумма остатков капитала на конец каждого рабочего дня деленная на количество рабочих дней в анализируемом году.

Так как рассматриваемый показатель относится к группе показателей деловой активности, для него не существует общепринятого нормативного значения.

  • Курсовая работа 450 руб.
  • Реферат 240 руб.
  • Контрольная работа 250 руб.

Для полноты анализа оборачиваемости собственного капитала отслеживают не только динамику показателя, но и сравнивают его со значениями других предприятий отрасли.

Анализ значений показателя

Оборачиваемость собственного капитала можно рассматривать с нескольких ракурсов:

  • финансового — скорость оборота собственных средств;
  • экономического — активность оборота вложенных средств;
  • коммерческого — достаточность продаж.

Слишком низкое значение показателя оборачиваемости основного капитала, его снижение в последних анализируемых периодах (при прочих равных условиях) , может свидетельствовать о недостаточном вовлечении собственных средств в оборот, низком уровне продаж и даже об ухудшении финансового положения предприятия.

Путей решения этой проблемы несколько. Например:

  • рост выручки от реализации в результате проведения маркетинговых мероприятий (различные рекламные компании, акции, скидки);
  • изучение возможности ускорения производственного цикла без ухудшения качества процессов (ускорение отгрузки готовой продукции, внедрение новых технологий в производственный процесс);
  • изъятие части капитала собственниками предприятия (в случае если перспектив для увеличения доли на рынке у предприятия нет).

Выбор конкретных мер, направленных на повышение эффективности использования собственных средств? должен осуществляться только после комплексного анализа всех показателей деловой активности.

Вместе с тем снижение коэффициента в анализируемом периоде может быть связано, например, с вложением дополнительных средств собственником, увеличением собственного капитала, за счет привлечения внешних заимствований. Такой случай нельзя рассматривать как негативную тенденцию.

Высокое значение показателя, динамика, показывающая рост оборачиваемости свидетельствуют об эффективном использовании собственных средств организации и стабильности, выстроенной на предприятии, системы продаж.

В то же время? значительное превышение выручки от реализации над собственными средствами указывает на недостаточность величины капитала для нормального функционирования предприятия и, как правило, приводит к росту привлекаемых в текущую деятельность кредитных ресурсов. Такая зависимость от внешних заимствований, в долгосрочной перспективе способна привести к высокому уровню кредитного риска для предприятия.

Источник: https://spravochnick.ru/ekonomika/kapital/oborachivaemost_sobstvennogo_kapitala/

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала — один из ключевых индикаторов эффективности использования активов компании. В чем его основные особенности?

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала – сущность показателя

Данный показатель отражает отношение выручки к среднегодовой стоимости капитала. Он позволяет оценить, с какой интенсивностью осуществляется предпринимательская деятельность компании.

Читайте также:  Как определяется чистая прибыль предприятия?

Рассматриваемый коэффициент может иметь значение для действующих и потенциальных инвесторов, партнеров, кредиторов, а также играть важную роль с точки зрения процедур внутрикорпоративной оценки качества менеджмента и анализа бизнес-модели.

Место коэффициента оборачиваемости капитала среди прочих показателей

Индикатор, рассматриваемый в данной статье, часто применяется наряду с иными коэффициентами оборачиваемости (оборотные активы, запасы, дебиторские долги, кредиторские долги, активы). Оценка эффективности бизнес-модели компании, таким образом, может производиться, исходя из комплексного анализа значений соответствующих индикаторов.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала – формула расчета по балансу

Для вычисления коэффициента оборачиваемости собственного капитала компании понадобятся данные из:

  • бухгалтерского баланса (цифры по строке 1300 — по состоянию на начало и конец года);
  • отчета о финансовых результатах (показатели строки 2110).

Чтобы рассчитать оборачиваемость собственного капитала, формула по балансу для коэффициента (Ко) будет такова:

Ко = стр. 2110 / 0,5 × (стр. 1300 (начало года) + стр. 1300 (конец года)).

Что показывает коэффициент оборачиваемости собственного капитала?

Как и в случае со многими другими индикаторами, имеющими отношение к выручке компании, выраженная в больших значениях (от 10 и выше) оборачиваемость собственного капитала показывает, что дела у компании в общем случае идут хорошо, в малых (менее 10) — свидетельствует, что имеют место возможные проблемы в бизнесе. Однако это довольно приближенные значения. И вот почему.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала — один из самых значимых индикаторов, но в то же время это весьма неоднозначный показатель качества бизнес-модели компании. Дело в том, что для одних фирм определенные величины данного показателя могут быть оптимальными, а для других — совершенно неприемлемыми.

Так, в ритейле или, например, в сфере строительства оборачиваемость собственного капитала показывается весьма высокой, вследствие чего коэффициент достигнет значения в несколько десятков единиц. Однако при этом уровень рентабельности будет не слишком выдающимся в силу больших издержек. Поэтому любое снижение оборотов в данном случае весьма критично для бизнеса.

В свою очередь в консалтинге и иных сферах бизнеса, ориентированных на предоставление услуг, сумма выручки может быть весьма скромной, как и коэффициент оборачиваемости собственного капитала.

Но владельцы бизнеса могут быть вполне довольны, так как компания, благодаря относительно низким издержкам, будет иметь неплохие показатели рентабельности.

Источник: https://nalog-nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/koefficient_oborachivaemosti_sobstvennogo_kapitala/

Ссылка на основную публикацию