Что показывает коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами?

Для того чтобы узнать удельный вес тех или иных оборотных активов, а так же выяснить процентное соотношение к итоговому результату, необходимо рассматривать их структурный состав. Изучая и анализируя эти параметры, можно получить необходимые сведения о материальных запасах и найти пути их наиболее эффективного использования.

Например, чрезмерные запасы продукции в уже  готовом виде или размер дебиторской задолженности, говорят о  проблемах со сбытом. Недостаток сырьевых материалов влечет за собой сбой в производстве, его замедление и при наличии острого дефицита даже остановку самого процесс.

Сущность

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

 

Последствиями могут стать такие явления, как рост задолженности по заработной плате сотрудникам предприятия, неоплата счетов по налогам и поставкам. Структура зависит от области деятельности, в которой задействован оборотный капитал:

  1. На ТЭЦ-станциях большую часть занимают запасы топлива и потребительская дебиторская задолженность.
  2. В области судостроения – наибольший вес имеет производство, находящееся в не завершенном состоянии.
  3. В сфере добычи – преобладают запасы готовой продукции.
  4. Строительство имеет большую долю незаконченного возведения объектов.
  5. На животноводческих предприятиях – это молодняк, который находится в стадии откорма.

Контролирование показателей финансового состояния организации является обязательным атрибутом ее управления. Разработано несколько методик анализа и оценки.

Размер СОС является величиной абсолютного характера. По их объему можно судить, сколько материалов из бесплатного источника было введено в оборот деятельности организации. От процентного соотношения СОС и заемных средств зависит финансовая привлекательность фирмы.

Если кредитная доля больше, то это означает, что компания не в силах расплатиться по своим обязательствам в данном периоде. Это приводит к снижению параметром ликвидности и финансовой стабильности. Фирма работает в убыток, а чистая прибыль уходит в уплату долгов, если ее хватает.

Для нормального и успешного функционирования предприятия показатель СОС должен находиться в положительной динамике. Если он имеет отрицательные значения, то у фирмы наблюдается дефицит собственных средств, а ее деятельность становится убыточной.

Коэффициент СОС – это показатель, который рассматривается как отношение между объемом СОС используемых на покрытие затрат и запасов к стоимости этих расходов. В качестве собственных оборотных средств здесь могут рассматриваться запасы и издержки производственного характера, финансирование которых ведется за счет компании из средств общего назначения.

Рассчитываться он может любым лицом, которое заинтересовано в проведении операции. Осуществить это можно при помощи специальной формулы или компьютерной программы. Помимо того, что коэффициент помогает в оценке финансовой стабильности предприятия, он еще является индикатором состояния СОС.

Если при расчётах выяснится, что по состоянию на конец отчетного периода, Ксос имеет  значение ниже 10%, то он будет объявлен, как  неудовлетворительный, а организация неплатежеспособной. Об этом сказано в нормативном акте Федерального управления по банкротству – Распоряжение Правительства РФ №56-р.

Однако существует несколько способов для урегулирования этой проблемы. Например, можно произвести дополнительную процедуру оценки СОС, но следует учесть, что полученные результаты будут учтены только в следующем периоде.

Экономический смысл

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Первый показатель называется рабочий капитал. Он может предоставить полную информацию о состоянии оборотных активов и их отношение к не долгосрочным обязательствам. СОС указывает на способность предприятия к оплате определенных долгов и платежей, после продажи некоторых активов.

Рабочий капитал – это специфический параметр, оценки  платежеспособности компании. Его расчет производится в строгом соответствии с данными взятыми из документации бухгалтерского баланса.

Как рассчитать

Формула, при помощи которой рассчитывается коэффициент оборота собственных средств (Ксос), имеет следующий вид:

  • Ксос = (Скап + Зд – Адх) / Акх

Смысловое значение:

  • Ксос – коэффициент СОС.
  • Скап – указывает на объем собственного капитала предприятия и стоимостную оценку всех объектов, на которые у организации имеются имущественные права.
  • Зд – общее число задолженности фирмы по долговым обязательствам сроком более года или до конца установленного операционного цикла.
  • Адх – активы, которые имеют долгосрочные характеристики и состоят из ОС.

В их состав могут входить здания и сооружения различного типа, оборудование, используемое на предприятии. Все они должны находиться в пользовании несколько лет и участвовать в деятельности приносящей прибыль. Акх – объем и ценовая оценка уже готовой продукции, которую можно реализовать,  а так же финансовые средства, доступные для быстрого использования.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Следует отметить, что в зависимости от характера деятельности организации и той области, в которой она функционирует – показатели Ксос могут отличаться. Минимально допустимый коэффициент не должен быть ниже 0,1, но нормальным уровнем обычно считается результат от 0,3, т.е. 30%.

Читайте также:  Узнаем, как определить рентабельность предприятия

Функция Ксос состоит в том, чтобы показать процентную часть оборотных средств собственного характера в процентном соотношении. Нормой является результат – от 10% до 30%.

Если Ксос растет:

  1. Увеличивается объем собственного капитала.
  2. Уменьшается уровень по кредитным обязательствам.
  3. Поднимается уровень финансовой устойчивости и привлекательности компании.
  4. Возрастает количество контрагентов платежеспособного типа.

Если Ксос падает:

  1. Сокращается размер собственного капитала.
  2. Повышается риск возникновения кредиторской задолженности.
  3. Снижается уровень инвестиционной привлекательности и устойчивости предприятия.

Фирмы иностранного происхождения не рассчитывают этот коэффициент, так как право на собственности и сфера производства в других странах имеет четкое разделение, поэтому наличие кредиторской задолженности организации не оказывает значительного влияния на эффективность ее деятельности.

Анализ значений

Значение показателя показывает долю собственных средств предприятия, финансирование которой происходит их источников принадлежащих организации. Результат со значением 0,1 считается нормальным. Он может быть подвержен росту и спаду.

При росте снижается уровень задолженности по кредитным обязательствам и увеличивается размер капитала, а также растет финансовая привлекательность за счет повышения уровня устойчивости. При снижении коэффициента наблюдается уменьшение СОС, повышается уровень неустойчивости и появляется риск неисполнения долговых обязательств.

Если в течение нескольких периодов параметр растет, то это говорит об укреплении позиций фирмы на своем секторе рынка,  в таких случаях изменение структуры не потребуется. Для обеспечения стабильных тенденций предприятию необходимо оставлять определённую часть собственных средств в капитале компании.

Законодательство РФ говорит о том, что показатель Ксос не должен быть менее значения 10% (0,1). Если он ниже, то это служит индикатором для определения состояния фирмы, как неудовлетворительное.

В тех случаях, когда он ниже 0 – это означает, что предприятие использует только средства кредитных обязательств, что характеризует его как ненадежное и неустойчивое.

Значение отрицательных коэффициентов:

  1. Организация не имеет в наличии собственных средств.
  2. Оборотный капитал полностью состоит из средств, полученных путем заключения сделок с кредиторами, что говорит о крупных долговых обязательствах компании.
  3. Возможно расширение в количествах категорий задолженностей.
  4. Снижение привлекательности для инвесторов и потеря стабильности функционирования.

Следует учитывать, что для обеспечения нормального функционирования компании нужно, что бы источники собственных средств могли покрыть необоротные активы в полном объеме. Поэтому в случае обнаружения значения отрицательного характера, необходимо приложить максимум усилий для его устранения и поднятия на нормальный уровень.

Очень важным критерием стабильности предприятия является степень его зависимости от внешних источников поступления финансов. В таких случаях задействуется коэффициент покрытия кредитных обязательств:

  1. Кпдсс = Скап / Зкап
  2. Он помогает в отображении реального состояния фирмы, показывает степень обеспеченности организации собственными средствами для создания своих запасов. Для составления полной картины необходимо рассчитать и показатель ликвидности на данный период времени и  коэффициент обеспеченности Ксос.

В соответствии с нормативными актами, регулирующими процесс банкротства (положениями специального постановления Федерального управления по банкротству), приемлемое значение коэффициента должно находиться в пределах от 0,1 до 0,3.

В тех случаях, когда в ходе процедуры рассвета были получены результаты ниже минимального параметра, то предприятие признается неплатежеспособным в данный период времени. Устойчивое положение снижается в зависимости от количества взятых долговых обязательств.

Для составления полного и верного представления о финансовых делах фирмы необходимо рассматривать Ксос и ликвидность в динамичном развороте, т.е. расчеты нужно проводить на начало и конец заданного временного отрезка.

При увеличении значения в конце периода, при условии, что оно не достигло минимального порога 10%, динамика все равно будет свидетельствовать об улучшении финансового положения предприятия. В арбитражной практике обычно Ксос не применяется, однако он помогает арбитражному управляющему оценить структуру финансового баланса компании.

Источник: https://ZnayBiz.ru/buh/plan-schetov/aktivy/koefficient-obespechennosti-sobstvennymi-oborotnymi-sredstvami.html

Коэффициент обеспеченности собственными средствами: определение и расчет

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

В анализе производственной и хозяйственной деятельности любого предприятия важную роль играет расчет коэффициентов, влияющих на его финансовую устойчивость, способность быстро реагировать на изменения, происходящие в отрасли, кредитоспособность и ликвидность компании.

К этой категории относится и коэффициент обеспеченности собственными средствами. Что он обозначает, как исчисляется и как воздействуют его изменения на финансовую жизнь компании, узнаем из этой статьи.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами: определение

В производстве каждого предприятия обязательно участвуют собственные оборотные средства, т. е. капитал, являющийся собственностью компании. Наличие их в достаточном объеме – одно из основных условий финансовой свободы и устойчивости компании в отрасли.

И, наоборот, отсутствие такого капитала – свидетельство того, что оборотные активы предприятия (а иногда и часть производственных основных фондов) сформированы за счет заемных средств и, если кредитор (банк) вдруг захочет их отозвать, организацию ждет финансовый крах, если не принять своевременные меры.

Читайте также:  Как рассчитать показатель фондоотдачи?

Как рассчитать?

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Этот показатель, характеризующий наличие и достаточность собственных средств, определяет отношение доли этих активов в общем объеме оборотных средств компании. По окончании каждого отчетного периода для анализа ситуации рассчитывают коэффициент обеспеченности собственными средствами. Формула такова:

К сос = Сос/А, где Сос – оборотные собственные средства, А – соответствующие активы компании.

Размер Сос рассчитывают, уменьшая размер собственного капитала на стоимость внеоборотных активов (основными фондами и нематериальными активами) по формуле:

Сос = К — Авн

Применительно к действующей в настоящее время редакции формы бухгалтерского баланса формула расчета коэффициента выглядит так:

К сос = (строка баланса (БО-1) 1300 – стр. БО-1 1100) / стр. БО-1 1200

Норматив

Нормальное значение, установленное для коэффициента на законодательном уровне, составляет > 0,1, т. е. 10% от общего объема активов компании и считается одним из критериев оценки неблагополучной структуры баланса вкупе с другими расчетными показателями.

10% — это минимальное, уже критическое значение, допустимое для размера собственных средств в имуществе организации. Он показывает наличие или возникновение проблем – критический уровень достаточности собственных средств, низкую платежеспособность и общую дестабилизацию предприятия.

Значение и выводы по итогам вычислений

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Коэффициент обеспеченности собственными средствами оценивает состояние организации в плане ее платежеспособности.

Если значение коэффициента по окончании отчетного периода ниже 0,1, то структура баланса компании неудовлетворительна, а ее состояние – близко к критическому. В таком случае компании требуется серьезный пересмотр принятой стратегии, срочная разработка неотложных мер по увеличению финансовой стабильности, выявление негативных факторов, повлиявших на состояние организации.

Иногда необходимы радикальные меры, к примеру, смена руководства или профиля производства, ввод внешнего управления (если компания – филиал вышестоящей организации) и др.

Словом, расчет коэффициента влечет за собой углубленный анализ фактического состояния финансов предприятия, ее платежеспособности и действенные мероприятия по улучшению ситуации.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

В заключение отметим, что анализировать финансовое состояние предприятия необходимо на основе значений, рассчитанных по такому показателю, как коэффициент обеспеченности собственными средствами. Формула расчета несложна, но правильная трактовка полученных значений поможет своевременно принять меры по устранению кризисной ситуации.

Источник: https://www.syl.ru/article/227963/new_koeffitsient-obespechennosti-sobstvennyimi-sredstvami-opredelenie-i-raschet

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами: что это за показатель и как его рассчитать

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Структура баланса признается удовлетворительной при коэффициенте обеспеченности собственными оборотными средствами более 0,1 (или 10% от оборотных средств). Этот норматив закреплен Постановлением правительства РФ. Если показатель меньше 0,1, значит, у компании шаткое финансовое положение, и она близка к банкротству.

Оборотные средства используются для ведения хозяйственной деятельности. Они необходимы для работы любой компании, обеспечивают круговорот фондов и являются обязательным условием проведения любого технологического процесса.

Одним словом, без оборотных средств ни одно предприятие обойтись не может. Их дефицит приводит к снижению оборотов, сокращению производства, делает деятельность предприятия невозможной.

Оценить финансовую устойчивость предприятия позволяет коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (КОСОС).

КОСОС – показатель, позволяющий определить, достаточно ли у организации собственных оборотных средств, может ли компания использовать только их для финансирования деятельности. Он показывает долю активов, для финансирования которых используются собственные средства.

Простыми словами: КОСОС отражает, может ли компания держаться только на своих активах, и как долго.

Состав оборотных средств

Оборотные средства делятся на две большие группы:

  • оборотные фонды (запасы, полуфабрикаты, топливо, тара, запчасти, незавершенное строительство, расходы будущих периодов);
  • фонды обращения (дебиторская задолженность, отгруженные товары, деньги на расчетных счетах, наличные).

Оборотные средства задействованы в производственном цикле и полностью переносят свою стоимость в цену товара.

Экономический смысл коэффициента

Внеоборотные активы предприятия характеризуются низкой ликвидностью. Их сложнее и дольше обменивать на другие материальные блага.

Поэтому они обязательно должны быть покрыты высоколиквидным источником – собственным капиталом. Однако часть капитала должна остаться для финансирования текущей деятельности.

В этом случае предприятие гарантированно сможет нормально функционировать и будет считаться финансово устойчивым.

Справка! К внеоборотным активам относятся здания, сооружения, земля, инвестиции в дочерние и зависимые общества, займы на срок более 1 года, расходы на деловую репутацию, права и патенты, имущество, переданное в лизинг или прокат.

Формула расчета КОСОС

Для расчета коэффициента используют формулу:

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

  • СОС – собственные оборотные средства;
  • ОС – оборотные средства.

Справка! Собственные оборотные средства формируются за счет собственных источников и предназначены для финансирования текущей деятельности.

Найти коэффициент можно также, если имеются данные бухгалтерского баланса.

Читайте также:  Как проходит анализ ликвидности баланса?

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

  • Стр. 1300 – значение строки 1300 формы 1 (капитал и резервы);
  • Стр. 1100 – значение строки 1100 формы 1 (стоимость внеоборотных активов);
  • Стр. 1200 – значение строки 1200 формы 1 (стоимость оборотных активов организации).

Все данные, используемые в расчетах, должны быть взяты за один период времени.

Норматив коэффициента

Нормативное значение КОСОС – 0,1 (или 10% от оборотных активов). Это значение зафиксировано в Постановлении правительства РФ от 20.05.1994 как величина, характеризующая структуру баланса. При значении менее 0,1 структура баланса признается неудовлетворительной, а компания – близкой к банкротству. Также для оценки финансового положения компании находят коэффициент текущей ликвидности.

Если КОСОС больше 0,1, то это хороший знак, однако важно анализировать коэффициент в динамике.  Если значение показателя постоянно падает и приближается к этому порогу, значит, дела организации идут все хуже, и постепенно снижается доля собственных оборотных средств в структуре капитала.

Таблица 1. Значение динамики коэффициента

Рост                                                                                 Падение

Увеличивается собственный капитал. Уменьшается собственный капитал.
Растет финансовая устойчивость. Присутствует риск падения финансовой устойчивости.
Рост числа платежеспособных контрагентов. Сокращается собственный капитал.
Снижение кредиторской задолженности. Увеличение кредиторской задолженности.

Чем выше показатель, тем лучше. Однако стоит понимать, что слишком высокая доля собственных средств говорит об осторожном подходе к заемному капиталу и игнорировании возможностей расширения и наращивания производства за счет привлеченных источников финансирования.

Значение коэффициента также может быть отрицательным. Это говорит о том, что все оборотные средства сформированы за счет кредитов и займов. И для некоторых сфер деятельности такое положение вещей может быть нормой. Рассчитывать коэффициент необходимо, опираясь на среднестатистические данные по отрасли.

Пример расчета

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами лучше всего разобрать на конкретном примере (скачать таблицу в excel).

Таблица 2. Коэффициент в динамике

Год СОС на начало года СОС на конец года ОС на начало года ОС на конец года КОСОС

2017 61 500 73 650 215 000 312 500 0,26
2016 51 300 61 500 197 000 215 000 0,27
2015 51 500 51 300 187 000 197 000 0,27
2014 42 800 51 500 177 000 187 000 0,26
2013 22 500 42 800 255 000 177 000 0,15
2012 15 000 22 500 147 000 255 000 0,09
2011 17 500 15 000 115 000 147 000 0,12
2010 13 500 17 500 120 000 115 000 0,13

Таким образом, значение коэффициента за последние 8 лет было более 0,1, кроме одного года – 2012. В этот год КОСОС составил 0,09. Это значит, что доля собственных оборотных средств оказалась 9%, а структура баланса была признана неудовлетворительной.

При этом за два года до этого значение коэффициента было столь же низким – 0,12 и 0,13; но не настолько критичным. После кризиса 2012 года на предприятии показатель стал расти год за годом, и последние несколько лет его значение было на уровне 0,26-0,27%. Финансовая устойчивость компании выросла, угрозы банкротства, судя по значению КОСОС, нет.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Для чего необходимо рассчитывать КОСОС?

Значение коэффициента представляет интерес для экономистов и руководителей предприятий. Оно позволит получить ответы на следующие вопросы:

  1. Есть ли дефицит оборотных средств?
  2. Не тянет ли вниз бизнес кредитное плечо?
  3. Есть ли у компании свои средства для обеспечения деятельности?
  4. Все ли в порядке у предприятия с платежеспособностью?
  5. Удовлетворительной ли является структура баланса?
  6. Нет ли опасности банкротства в обозримом будущем?
  7. Является ли эффективным управление оборотным капиталом?
  8. Сможет ли компания работать, если возникнут проблемы с привлечением кредитов и займов?

Регулярный анализ коэффициента в динамике позволяет выявить вероятные проблемы с ликвидностью, платежеспособностью и финансовой устойчивостью и вовремя предпринять меры по улучшению ситуации.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – важный показатель экономической устойчивости и стабильной работы любого предприятия. Его рост говорит об укреплении финансового положения и сокращении зависимости от заемных средств.

Снижение, напротив, говорит об ухудшении материального состояния и уменьшении доли оборотных активов в структуре капитала. А значение менее 0,1 – это прямая угроза банкротству.

Источник: https://moneymakerfactory.ru/spravochnik/koeffitsient-obespechennosti-oborotnyimi-sredstvami/

Ссылка на основную публикацию