Что характеризует коэффициент концентрации собственного капитала?

Коэффициент концентрации собственного капитала – это отношение капитала и резервов к общей величине активов. Он указывает на долю активов, покрываемых за счет собственного капитала.

Нормативом считается значение выше 0,5. Однако для фундаментальных предприятий производственной сферы важно иметь более высокий показатель (0,7 и выше), а высокорентабельным компаниям, работающим в IT и консалтинге, может быть достаточно 0,3-0,4.

Коэффициент концентрации собственного капитала: определение и пример расчета

Коэффициент концентрации собственного капитала: формула по балансу и нормативное значение

Собственный капитал – важная составная часть активов предприятия. Это совокупность всего имущества предприятия, принадлежащего компании. Справка! Собственный капитал компании включает в себя уставный, резервный, добавочный капитал, нераспределенную прибыль.

Определение и формула коэффициента концентрации

Коэффициент концентрации собственного капитала (ККСК) – это отношение СК и резервов к сумме активов. Справка! Резервы – сумма средств, накапливаемая компанией для определенных целей.

Они могут быть направлены на оплату производственных расходов, модернизацию оборудования, ремонт основных средств, оплату отпусков, покрытия страховых рисков. Для расчета ККСК используют несколько формул. Базовая выглядит так:

Коэффициент концентрации собственного капитала: формула по балансу и нормативное значение

  • СК – собственный капитал;
  • Р – резервы;
  • А – сумма всех активов.

Справка! К активам относятся все ресурсы предприятия, выражаемые в денежной или натуральной форме. Это основные средства, незавершенное строительство, долговые вложения, деньги, товары и продукция на складах, запасы и т.д. Формула расчета по данным бухгалтерского баланса выглядит так:

Коэффициент концентрации собственного капитала: формула по балансу и нормативное значение

  • Стр. 1300 – значение строки 1300 баланса («Капитал и резервы»);
  • Стр. 1700 – значение строки 1700 (баланс пассива).

Можно воспользоваться формулой по группам активов/пассивов.

Коэффициент концентрации собственного капитала: формула по балансу и нормативное значение

  • П – капитал и резервы;
  • ∑А – все активы (наиболее ликвидные, быстрореализуемые, медленно реализуемые, труднореализуемые).

Все данные для расчетов берутся за определенный период времени.

Толкование значение коэффициента

ККСК отражает долю активов компании, покрываемую за счет собственного капитала. Остальную часть активов покрывают заемные средства. Значение этого коэффициента важно для инвесторов и банков, т.к. чем оно выше, тем больше шансов возврата долга за счет собственного капитала.

Норматив

Нормой считается значение ККСК выше 0,5. Если оно ниже, значит, компания испытывает дефицит собственных средств, что может усугубить финансовое положение фирмы.

Важно! Считается, что чем выше значение ККСК, тем лучше для компании. Однако если показатель близок к 1, то это говорит об отказе от заемного капитала и как следствии – сдерживании темпов производства, что также является негативным фактором.

Таблица 1. Значение в разных пределах

Менее 0,5                                                                                                  0,5-0,9                                                                                                                 Более 0,9

Читайте также:  Для чего предназначена модель Дюпона?
Падение финансовой устойчивости. Компания финансово устойчива. Компания с высоким уровнем платежеспособности.
При возникновении материальных проблем есть риск неплатежеспособности. Эффективное управление активами, привлечение заемных средств по необходимости. Темпы производства сдерживаются за счет игнорирования заемных средств.
Нерациональное использование активов предприятия. Компания с большой вероятностью сможет расплатиться по обязательствам. Фирма негибко подходит к управлению активами.

Таким образом, минимальное и максимальное значение показателя одинаково неблагоприятно для компании. Необходимо искать золотую середину. Заемные средства крайне важны для развития предприятия, они открывают новые горизонты развития бизнеса, позволяют с минимальными затратами на первоначальном этапе найти средства для расширения и повышения объемов производства/продаж.

Коэффициент концентрации – условный показатель и его норматив во многом определяется сферой деятельности предприятия и особенностями бизнес-процессов. Высокий уровень коэффициента (от 0,7) крайне важен для производственной сферы, машиностроения, обрабатывающих предприятий.

А значение на уровне менее 0,7 может говорить о наличии серьезных проблем с платежеспособностью и работе на грани рентабельности.  В компаниях, относящихся к IT, сфере услуг, консалтингу, норматив может быть и ниже 0,5.

Коэффициент концентрации собственного капитала позволяет выявить возможные проблемы с платежеспособностью предприятия и заранее принять меры по их устранению. Нормальным считается значение выше 0,5. Однако для более точной интерпретации важно учитывать сферу компании и особенности ведения бизнеса.

Показатель рассчитывают наравне с другими: коэффициентом рентабельности активов, оборота активов и т.д.

Источник: https://moneymakerfactory.ru/spravochnik/koeffitsient-kontsentratsii-sobstvennogo-kapitala/

Как рассчитать коэффициент концентрации собственного капитала

Коэффициент концентрации собственного капитала: формула по балансу и нормативное значениеДля определения соотношения резервов и капитала с общей суммой активов, нужно высчитать коэффициент концентрации собственного капитала.

С его помощью можно понять количество активов, которые могут покрыть собственные накопления. Нормой в данной формуле считается показатель, превышающий 0,5, но лучше иметь результат выше 0,7. Для компании занимающейся сферой консалтинга или IT иногда достаточно показателя в пределах 0,3.

Определение собственного капитала является важным показателем для понимания имущества, которое принадлежит компании в целом.

Разновидности капитала

Прежде чем занимается расчётами по определению темпов увеличения бюджета, нужно разобраться с понятием капитал. К капиталу относятся все вещи, которые применяются для увеличения прибыльности дела – это могут быть активы, товары, акции, недвижимость и прочее. Иными словами – это средства, находящиеся в данный момент в обороте.

По видам капитал делится на такие категории:

  1. Денежный – предполагает средства, которыми может быть оплачено приобретение физического имущества, но купюры в данном случае нельзя считать капиталом, потому что обычно их хранение совсем неприбыльное.
  2. К финансовому капиталу относятся облигации, денежная прибыль, акции.
  3. Физическим капиталом можно назвать видимое имущество, к нему относится недвижимость, автомобильный транспорт, различные товары, оборудование или сырье.
Читайте также:  Как проходит анализ ликвидности баланса?

Кроме вышеперечисленных трех категорий капитал делится на:

  • собственный капитал, он суммируются из добавочных, резервных и основных средств, к нему же можно прибавить нераспределенную прибыль и прямое финансирование. Изменение его показателей за конкретное время подразумевает уменьшение или увеличение оборотных активов;
  • переменный капитал используется для начисления зарплат сотрудникам;
  • под понятием заемного капитала подразумеваются денежные обязательства перед юридическими и физическими лицами, в виде банков, поставщиков или партнеров, также сюда относятся кредитные средства;
  • для оборотного капитала интересен в первую очередь его рост, и он подразумевает актив, который остается после всех выплат и долгов. Капитал, находящийся в обороте, способен увеличить резервы, а с этим быть залогом финансовой устойчивости предприятия;
  • постоянная прибыль идёт на затраты для получения производственных результатов, но сюда не относится заработная плата;
  • к основному капиталу относится всё имущество и оборудование, благодаря которому может быть оказана услуга или изготовлен продукт;
  • резервные средства это те финансы, которые способны покрывать непредвиденные убытки, они являются определенным процентом прибыли.

Уровень концентрации очень важен для любого предприятия, потому что он может точно охарактеризовать финансовую ситуацию и показать степень самостоятельности конкретной организации. Каждому предпринимателю известно, что частично активы пополняются собственными средствами, а оставшаяся часть заемными, при этом личные финансы покрывают активы на максимально возможный уровень.

Коэффициент концентрации собственного капитала: формула по балансу и нормативное значениеККСК показывает, какую часть активов предприятия можно покрыть самостоятельно, именно поэтому определение коэффициента играет важную роль. Собственным капиталом предприятия считаются активы, которые состоят из резервного и добавочного уставного капитала и нераспределенной прибыли.

В зависимости от успешности деятельности этот показатель может расти или снижаться. Всегда есть резерв, который копится для каких-либо целей. Для коэффициента существует определенная норма, показывающая успешность предприятия, по которому ведётся расчёт.

Показатель, находящийся в удовлетворительных пределах свидетельствуют об автономности бизнеса в финансовом смысле, а также о том, что предприятие может самостоятельно гасить возможный долг. Часто ККСК считают для инвесторов или кредитных организаций, так они могут понять, можно ли доверять предприятию.

Периодически нужно оценивать и собственный капитал, чтобы иметь возможность заметить динамику в развитии. Увеличение собственных средств говорит об успешности дела, обратный результат может свидетельствовать о том, что в бизнесе есть какой-нибудь недочёт.

Источник: https://onlineserviceip.ru/polezno/terminy/koefficient-koncentracii-sobstvennogo-kapitala.html

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств: формула

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств — один из показателей, определяющих состав источников деятельности и дающих оценку финансовой стабильности фирмы.

Расчет его чрезвычайно важен в проведении экспресс-анализа, поскольку позволяет пользователю быстро получить информацию о ситуации в компании в финансовом плане, вычислив в пропорции объем привлеченных со стороны и своих источников. Значение и расчет этого коэффициента – тема настоящей публикации.

Читайте также:  Как выглядит формула рентабельности продаж?

Что обозначает коэффициент соотношения заемного и собственного капитала

Соотношение капиталов в компании – показатель, определяющий степень риска, доходности и устойчивости фирмы. Необходимость в его исчислении возникает в компаниях, не имеющих достаточной базы для осуществления деятельности и привлекающих капитал извне.

Займы позволяют обеспечивать производственные потребности и повысить прибыльность, но важен объем внешнего капитала. От значения показателя зависит финансовая устойчивость компании, так как существенное превышение объема внешнего капитала над собственным влечет значительные риски потери бизнеса.

В то же время, сопряженная с риском стратегия считается и наиболее прибыльной. Сущность коэффициента заключается в установлении количества единиц привлеченных активов, приходящихся на единицу активов, имеющихся в распоряжении фирмы.

Чем он выше, тем больше кредитов у компании, а, значит, тем рискованнее для нее ситуация, поскольку нестабильность рынка может привести предприятие к банкротству. Т.е.

коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает степень зависимости фирмы от капитала кредиторов: его преобладание отражает эту зависимость извне, наличие же собственных средств как доминирующей составляющей в структуре источников говорит о надежности и устойчивости компании.

Рассчитать коэффициент несложно, коэффициент соотношения собственных и заемных средств определяется отношением величины всех обязательств компании по заемным средствам к величине собственного капитала компании по формуле:

Ксзс = ЗК / СК,

где ЗК – привлеченный в компанию капитал, СК – собственные источники фирмы. В свою очередь ЗК складывается из суммы обязательств по кредитам с разными сроками погашения, т. е. долгосрочных и краткосрочных.

Расчет проводится на основе данных баланса: наличие долгосрочных обязательств по кредитам аккумулируется в стр. 1410, задолженность с краткими сроками исполнения – в стр. 1510, величина собственных средств – в стр. 1300. Подставив в формулу значения строк пассива, получим формулу:

Ксзс = (стр. 1410 + стр. 1510) / стр. 1300.

Нормативные значения

Оптимальным размером коэффициента считают 0,5 – 0,7. Компания с подобным показателем финансово стабильна и независима от средств кредиторов.

Показатели ниже 0,5 указывают на стабильную устойчивость фирмы, но некоторый застой в развитии бизнеса, ведущий к недополучению прибыли из-за неэффективного использования фондов.

Коэффициент в интервале 0,7 – 1 свидетельствует о неустойчивом состоянии предприятия и появлении первых признаков его неплатежеспособности, а расчетная величина больше 1 говорит об излишне высокой концентрации заемных средств и потенциальном возникновении рисков банкротства.

Словом, чем больше коэффициент соотношения, тем неустойчивее положение фирмы, выше риск банкротства.

Показатель, превышающий 1, как правило, допускается лишь в ситуациях, когда скорость обращения дебиторской задолженности преобладает над скоростью оборачиваемости ТМЦ и денежных активов. Допустимый норматив обычно определяется внутри отрасли и для конкретных предприятий, учитывая их специфику, особенности и финансовые характеристики.

Источник: https://spmag.ru/articles/koefficient-sootnosheniya-zaemnyh-i-sobstvennyh-sredstv-formula

Ссылка на основную публикацию